三安光電（600703）后期目標價位每股多少錢？機構目標價預計能到多少？券商2022年11月10日評級內容摘要如下：預計公司2022-2024 年營業(yè)收入分別為140.02/193.93/275.51 億元， 2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為11.79/22.47/36.82 億元，對應EPS 分別為0.26/0.50/0.82 元/股。基于PE、PB 兩種估值法，我們認為公司的合理價值區(qū)間為25.61~29.27 元/股，維持“優(yōu)于大市”評級。

風險提示： LED 芯片價格大幅度下降；行業(yè)競爭加劇；公司產能保證不及預期。

最新消息：公司稱，全資子公司湖南三安與需求方簽署采購意向協(xié)議。簽署采購意向協(xié)議，奠定碳化硅業(yè)務發(fā)展基礎。協(xié)議約定供方按照一定的價格向需方提供產品和服務，需方根據實際需求向供方下立采購訂單，基于2022 年市場價格感知，包含2023 年產生的研發(fā)業(yè)務需求，至2027 年預估該金額總數為人民幣38 億元（含稅）。三安集成本次向需方供應的碳化硅芯片將應用于新能源車主驅，有利于進一步提高公司產品市場占有率，提升公司知名度，為公司碳化硅業(yè)務的長遠發(fā)展奠定堅實基礎。

持續(xù)布置碳化硅產品，推動車用進程。2022 年9 月2 日，湖南三安公布了1200V 碳化硅MOSFET 系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，湖南三安的碳化硅二極管系列已經深入光伏、服務器電源和充電樁等領域的頭部企業(yè)供應鏈，累計客戶超過600 家，已實現國內外客戶的大規(guī)模出貨。湖南三安公布的碳化硅MOSFET 系列旨在2023 年實現整車和新能源汽車零部件的全面突破。2022 年8 月，湖南三安與理想汽車合資打造碳化硅功率半導體研發(fā)和生產基地在江蘇蘇州啟動建設，建成后將有助于芯片制造與整車應用的全鏈打通，建立領先優(yōu)勢，確保供應鏈安全可靠。

碳化硅功率半導體市場快速成長。根據半導體材料行業(yè)分會援引Yole預估，2021 年全球碳化硅功率器件的市場規(guī)模約為10.9 億美金，而到2027 年全球碳化硅功率器件的市場規(guī)模將增長至62.97 億美金，年均復合增長率約為34%。根據三安集成官網援引Yole 數據顯示，碳化硅功率半導體市場在新能源汽車良好發(fā)展態(tài)勢的推動下，將在2025 年突破30 億美元，且車用碳化硅功率器件的需求僅占全部碳化硅功率應用需求的60%。對比EV Tank公布的2025 年新能源汽車銷量預估和碳化硅功率芯片的公開產能數據，保守估計仍有超過219 萬片的產能缺口。