湖北和遠(yuǎn)氣體股份有限公司(下稱(chēng)：和遠(yuǎn)氣體)發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)。

招股書(shū)披露，本次股票發(fā)行類(lèi)型為人民幣普通股(A股)，每股面值1.00元，本次公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)4,000萬(wàn)股且占發(fā)行后總股本比例不低于25%(本次發(fā)行不進(jìn)行股東公開(kāi)發(fā)售股份)，發(fā)行后總股本不超過(guò)16,000萬(wàn)股。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，和遠(yuǎn)氣體2016年至2019上半年年?duì)I業(yè)收入40,600.09萬(wàn)元、57,520.34萬(wàn)元、62,461.66萬(wàn)元、31,891.96萬(wàn)元，相對(duì)應(yīng)的同期凈利潤(rùn)為4,099.53萬(wàn)元、4,496.31萬(wàn)元、7,535.92萬(wàn)元、3,959.82萬(wàn)元。

和遠(yuǎn)氣體成立于2003年11月，經(jīng)營(yíng)范圍：醫(yī)用氣體(醫(yī)用氧氣態(tài)、分裝;醫(yī)用氧液態(tài)、空分;有效期至2020年12月31日)、食品添加劑(氮?dú)?、壓縮氣體和液化氣(氧氣、氫氣、 氮?dú)狻鍤狻⒁胰病⑻烊粴獾?(有效期至 2019 年 12 月 15日)零售;工業(yè)氣體咨詢(xún)服務(wù);化工產(chǎn)品銷(xiāo)售(不含危險(xiǎn)爆炸化學(xué)品及國(guó)家限制經(jīng)營(yíng)的品種)(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))。控股股東、實(shí)際控制人楊濤、楊峰、楊 勇發(fā)、馮杰合計(jì)持有公司股份52,978,522 股，占公司總股本的44.15%。

和遠(yuǎn)氣體坦言，空分設(shè)備是公司主要的生產(chǎn)設(shè)備。目前公司的空分設(shè)備主要是向蘇州興 魯、杭氧股份等幾家供應(yīng)商采購(gòu)的 20,000Nm3/h以下的中小空分設(shè)備，設(shè)備供應(yīng)商比較集中。如果未來(lái)公司與該等設(shè)備供應(yīng)商的合作出現(xiàn)障礙或者供應(yīng)商自身不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)，則公司必須尋找新的設(shè)備供應(yīng)商。盡管?chē)?guó)內(nèi)中小空分設(shè)備供應(yīng)商眾多，但是公司新建空分生產(chǎn)線(xiàn)的周期仍可能會(huì)因此受到影響。

同時(shí)，和遠(yuǎn)氣體還稱(chēng)，目前，國(guó)內(nèi)的一些特種氣體供應(yīng)、大型現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目等的參與方主要為國(guó)際外資氣體巨頭，如法液空、林德-普萊克斯等。由于公司現(xiàn)階段的戰(zhàn)略定位不同，因此尚未與其展開(kāi)直接競(jìng)爭(zhēng)，但公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力相對(duì)這些外資氣體巨頭來(lái)說(shuō)明顯不足。

報(bào)告期內(nèi)，和遠(yuǎn)氣體主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 40.58%、38.00%、42.25%和 41.82%，凈利率分別為10.10%、7.82%、12.06%和12.42%。如果出現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)，客戶(hù)需求趨于疲軟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇或國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素，則未來(lái)公司毛利率可能存在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

和遠(yuǎn)氣體還指出，報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為0.76、0.57、0.56和0.56，速動(dòng)比率分別為 0.64、0.43、0.43 和0.42。公司非流動(dòng)資產(chǎn)的比重較高、流動(dòng)資產(chǎn)比重較低，而短期借款、應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債較大，導(dǎo)致流動(dòng)比率、速動(dòng)比率偏低。這主要源于公司作為成長(zhǎng)中的民營(yíng)企業(yè)，缺乏有效的長(zhǎng)期資金融通渠道，雖然該財(cái)務(wù)狀況符合所處行業(yè)固定資產(chǎn)投資較大、投資后收益穩(wěn)定持續(xù)的特點(diǎn)，但若公司不能及時(shí)籌集償還債務(wù)資金，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，則可能存在償債風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)有一定的影響。