基本面指對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析,包括公司經(jīng)營(yíng)理念策略、公司報(bào)表等的分析。長(zhǎng)線投資一般用基本面分析。下面是理財(cái)小編為大家整理的關(guān)于如何把握基本面的分析，希望對(duì)您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

基本面包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)和上市公司基本情況。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)反映出上市公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),也為上市公司進(jìn)一步的發(fā)展確定了背景,因此宏觀經(jīng)濟(jì)與上市公司及相應(yīng)的股價(jià)有密切的關(guān)系。上市公司的基本面包括財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場(chǎng)占有率、經(jīng)營(yíng)管理體制、人才構(gòu)成等各個(gè)方面。

基本面的分析

1、分析立場(chǎng)

投資者對(duì)匯市的基本面分析與股市的不同。股市的基本面分析,除了要對(duì)宏觀的國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行評(píng)價(jià)之外,還需要對(duì)企業(yè)出臺(tái)的相關(guān)融資策略、鼓勵(lì)分配政策、經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行分析才能得出股價(jià)的變動(dòng)趨勢(shì)。由于匯率的變化是兩個(gè)國(guó)家之間整體經(jīng)濟(jì)狀況變化的結(jié)果,所以在對(duì)匯市進(jìn)行分析時(shí),投資者要從整體上即宏觀上去分析國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì),而舍棄微觀的經(jīng)濟(jì)狀況分析。

2、分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

投資者對(duì)外匯走勢(shì)的基本面分析,就是對(duì)國(guó)家一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的分析。不同的國(guó)家與外匯匯率變化相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是不一樣的。應(yīng)該掌握各個(gè)國(guó)家基本面的數(shù)據(jù)名稱和這些數(shù)據(jù)的變化對(duì)匯率的影響。 投資者面對(duì)眾多的數(shù)據(jù),不是每一個(gè)都要求對(duì)其進(jìn)行分析,投資者要學(xué)會(huì)根據(jù)當(dāng)前的世界政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì),從零碎的消息和數(shù)據(jù)中找到市場(chǎng)的熱點(diǎn)。在對(duì)基本面進(jìn)行分析時(shí), 主要分析這些市場(chǎng)的熱點(diǎn)就可以了。但投資者要注意,市場(chǎng)的熱點(diǎn)并不是固定不變的,隨著政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化,熱點(diǎn)也會(huì)隨著發(fā)生變化。例如,美國(guó)一向看重的貿(mào)易赤字,在當(dāng)今利率升高可以吸引國(guó)外資本流入的情況下,對(duì)美元的影響就不如前一段時(shí)間強(qiáng)了。

3、現(xiàn)在的熱點(diǎn)問題

不同的國(guó)家我們關(guān)注的熱點(diǎn)問題是不一樣的。例如美國(guó),投資者應(yīng)該關(guān)注利率的走勢(shì)(目前美國(guó)正處在加息周期,步伐的快慢影響著美元的走勢(shì))、貿(mào)易赤字、就業(yè)報(bào)告、資本流入、季度GDP等,英國(guó)應(yīng)關(guān)注通貨膨脹率和降息的預(yù)期,歐元區(qū)應(yīng)關(guān)注歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、物價(jià)指數(shù)等,日本應(yīng)關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人民幣升值的預(yù)期等。另外,還應(yīng)該關(guān)注世界上的一些信息,包括石油價(jià)格問題、臺(tái)海局勢(shì)、朝核問題等。

股票基本面分析

在把自己的血汗錢拿出來(lái)投資股票之前,一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟,將教你如何進(jìn)行股票的基本面分析。通過對(duì)基本面的分析，可以把握股價(jià)變動(dòng)的基本因素，它是股票投資分析的基礎(chǔ)。

1、對(duì)宏觀基本環(huán)境的分析

宏觀基礎(chǔ)環(huán)境主要包括政治因素、經(jīng)濟(jì)政策及匯率利率3個(gè)方面。

(1)政治因素

政治與經(jīng)濟(jì)具有相關(guān)性，國(guó)際政治事件的發(fā)生和政治活動(dòng)的舉動(dòng)，通常都會(huì)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)產(chǎn)生較大的影響，從而造成股價(jià)的波動(dòng)。就國(guó)際來(lái)講，國(guó)內(nèi)重大政治活動(dòng)的發(fā)生同樣對(duì)股價(jià)會(huì)產(chǎn)生影響，不過影響的范圍主要局限在國(guó)內(nèi)股市。例如國(guó)家政治策略的調(diào)整變動(dòng)、國(guó)家重大政治會(huì)議的舉辦以及國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)等，都會(huì)對(duì)本國(guó)的股市造成一定的影響。

國(guó)際重大政治事件的發(fā)生同樣會(huì)導(dǎo)致股價(jià)出現(xiàn)明顯的波動(dòng)，投資者可以根據(jù)不同的政治形勢(shì)判斷出相關(guān)公司的股價(jià)行情走勢(shì)，從而采取相應(yīng)的投資策略。例如兩國(guó)外交關(guān)系的改善會(huì)有利于吸引跨國(guó)公司的投資，投資這些跨國(guó)公司的股票就有可能獲利：相反若兩國(guó)外交關(guān)系緊張，會(huì)導(dǎo)致相關(guān)跨國(guó)公司的股票下跌。如果發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)或軍事沖突，那么就會(huì)導(dǎo)致國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，股市自然會(huì)受到影響，導(dǎo)致股價(jià)下跌。但是，對(duì)軍工行業(yè)股的影響卻不大，軍工股價(jià)很有肯能會(huì)上漲。

(2)經(jīng)濟(jì)政策

政治因素在導(dǎo)致股市環(huán)境變化的同時(shí)會(huì)造成人們心態(tài)上的變化，從而對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響。而經(jīng)濟(jì)政策則會(huì)直接對(duì)相關(guān)企業(yè)的利益產(chǎn)生影響，這種影響更為明顯，更加突出。

比如在不同的經(jīng)濟(jì)階段，國(guó)家會(huì)頒布不同的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策和貨幣政策。在產(chǎn)生政策方面，對(duì)不同行業(yè)又有不同的態(tài)度。重點(diǎn)扶持的相關(guān)行業(yè)股價(jià)就會(huì)被抬高：哪些進(jìn)行約束限制的行業(yè)股價(jià)就會(huì)相應(yīng)走低。而貨幣政策的調(diào)整會(huì)引起市場(chǎng)利率的變化。股價(jià)就會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化。稅收政策也能夠反映出國(guó)家對(duì)哪些行業(yè)實(shí)行傾斜政策，相應(yīng)行業(yè)的公司就能享受到減免稅等優(yōu)惠政策的支持，公司前景被看好，股價(jià)上升便指日可待了。

(3)匯率利率

匯率主要是通過進(jìn)出口行業(yè)的發(fā)展變化間接地影響股市。本國(guó)貨幣升值有利于進(jìn)口不利于出口，相反，本國(guó)國(guó)幣貶值有利于出口而不利于進(jìn)口，這回影響相關(guān)行業(yè)的贏利情況，間接引起股價(jià)的漲跌。例如，對(duì)于出口公司而言，本國(guó)的匯率提高會(huì)導(dǎo)致外幣貶值，公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力就會(huì)下降，股價(jià)下跌;反之股價(jià)上漲。另外本國(guó)的匯率降低，外幣升值。有些公司的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)銷售，但產(chǎn)品的原料需要進(jìn)口，那么外幣升值就會(huì)加大原料進(jìn)口的成本，股價(jià)隨之下跌;反之股價(jià)上漲。同理，我們也可以對(duì)利用國(guó)內(nèi)的原料進(jìn)行加工和生產(chǎn)，再將產(chǎn)品出口的行業(yè)進(jìn)行同樣的分析。

利率同股票價(jià)格成反比關(guān)系，即提高利率會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌，降低利率會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲。一方面，利率的變化可以影響銀行存款的吸引力，兩者成正比關(guān)系，即利率上升，銀行存款的吸引力增強(qiáng)，投資股市的資金相應(yīng)減少，造成股市不活躍，股價(jià)相應(yīng)下跌;利率下降，銀行存款減少股市資金流通量增大，股價(jià)上漲。另一方面，利率變化也會(huì)對(duì)股息有影響，兩者成反比關(guān)系，即利率上升股息降低，企業(yè)炒股成本提高，生產(chǎn)成本就高，搞死利潤(rùn)和分紅就會(huì)減少，股價(jià)下跌;相反，利率下降股息上升，股價(jià)上漲。

2、對(duì)公司所處行業(yè)的分析

公司行業(yè)分析，就是在對(duì)公司本身進(jìn)行分析時(shí)，同步分析其所屬行業(yè)的基本性質(zhì)和基本情況。通過對(duì)行業(yè)性質(zhì)、生命周期和板塊3個(gè)方面進(jìn)行分析，可以了解在不同行業(yè)性質(zhì)和行業(yè)聲明周期中，產(chǎn)品生產(chǎn)、行業(yè)狀況及贏利能力等方面的共同特點(diǎn)，以便于對(duì)所選行業(yè)進(jìn)行有效的投資。

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