分析上市公司的財務(wù)狀況,首先要關(guān)注財務(wù)報告,這是財務(wù)分析的依據(jù)。看財務(wù)報告、分析財務(wù)報告是選股的基礎(chǔ),財務(wù)報告里面的數(shù)據(jù)為投資者成功做到選股投資提供了重要的依據(jù)。下面是理財小編為大家整理的關(guān)于炒股對公司的財務(wù)分析主要從哪四個方面展開，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

對公司的財務(wù)分析主要從如下四個方面展開：

(1)獲利能力分析。一個公司當前投入的資本如何運用,獲利能力如何,直接影響到公司的利潤,收益性指標也是衡量公司有無活力、經(jīng)濟效益優(yōu)劣的標志,同時也是投資者投資股票的依據(jù)。因為利潤直接決定了股息的規(guī)模和股價的走勢。相關(guān)指標有資產(chǎn)報酬率、資本報酬率(股東權(quán)益報酬率)、每股收益、每股凈值、市盈率和市凈率。

(2)安全性比率。安全性比率是分析公司償債能力的指標,主要有流動比率、速動比率、負債比率和舉債經(jīng)營比率。

(3)成長性比率。主要是衡量公司成長能力并用來預(yù)測未來發(fā)展狀況的指標,包括利潤留存率。

(4)周轉(zhuǎn)性比率分析。它是用來分析一個公司經(jīng)營效率的比率,是財務(wù)分析中的重要周轉(zhuǎn)率之一。常用的周轉(zhuǎn)率指標有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

對于散戶來說,對一家企業(yè)的財務(wù)狀況進行綜合分析是需要花費大量時間和精力的,也是不實際的,所以只要能夠掌握相應(yīng)的財務(wù)指標也可以在一定程度上了解企業(yè)的財務(wù)狀況。還需要強調(diào)的是,在運用財務(wù)指標時,一定要注意財務(wù)指標近三年內(nèi)的縱向變化,并與行業(yè)平均水平和同類企業(yè)進行橫向比較。

根據(jù)上市公司的經(jīng)營業(yè)績選股

從上市公司的經(jīng)營業(yè)績中尋找投資機會是選股的基本準則。通常要關(guān)注以下一些指標：

(1)營業(yè)成本的變化。營業(yè)成本越低,這通常能表明公司產(chǎn)品獲利水平在提高。但要注意的是公司上一年度是否計提過大量存貨跌價準備,這種人為的會計操作會導(dǎo)致公司今年營業(yè)成本顯著下降,但并不代表公司產(chǎn)品獲利水平的提高。

(2)營業(yè)收入的增長。營業(yè)收入是否比去年有所增長,特別要關(guān)注營業(yè)收入增長的原因,不同的原因分析的結(jié)果與決策也就不同。

(3)每股收益(扣除)。每股收益代表公司每一單位股份的賺錢水平。關(guān)注每股收益(扣除)指標,并與往年數(shù)據(jù)進行橫向比較,有一定增長才是硬道理。另外,每股收益的變化也會受公司在本期進行轉(zhuǎn)配送股以及增發(fā)股票等原因而擴大了股份的基數(shù)而相對下降,但這并不代表公司盈余水平下降。

(4)銷售收現(xiàn)率。即營業(yè)收入的含金量,也就是銷售商品收到的與主營收入的比率,這個比率越高,越能代表企業(yè)在銷售中占據(jù)賣方地位。商品銷售收入能及時收到現(xiàn)金,也就能表明公司的利潤是有現(xiàn)金保障的。

(5)業(yè)績的季節(jié)性分布。很多上市公司經(jīng)營具有明顯的季節(jié)性特征,其利潤水平在季節(jié)之間分布并不一定均勻。所以,不要被某些個別季度盈利水平迷了眼。

(6)經(jīng)營項目的分布。了解上市公司的主要經(jīng)營項目,分析其所屬行業(yè)、獲利水平以及各項目間的規(guī)模比例關(guān)系,從而結(jié)合國家的產(chǎn)業(yè)政策對公司的經(jīng)營前景有個基本判斷,避免犯戰(zhàn)略上的錯誤。

(7)業(yè)績水平的判斷。業(yè)績水平高低的判斷必須有一定的參照,至少應(yīng)該與企業(yè)的歷史及同行業(yè)的其他公司進行縱橫比較,才能更好地看清其水平。

長遠來看,績優(yōu)股肯定是有投資價值的。投資者只要在相對低位買進,日后就一定能獲得豐厚的投資回報。

投資者必須認識到：只要是具有真正投資價值的績優(yōu)股,其股價下跌或在低位區(qū)徘徊都是暫時的現(xiàn)象,它最終會有一個價值回歸。因此,投資者對一些真正具有投資價值的績優(yōu)股,如果逢低吸納,長期持有,必有厚報。而對一些前期已大幅炒作,目前經(jīng)營狀況處于相對穩(wěn)定階段的績優(yōu)股,要采取敬而遠之的態(tài)度,多以觀望為宜,只有當這類個股出現(xiàn)調(diào)整到位時,才可適時介入。

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