結(jié)構(gòu)性存款作為資管新規(guī)推出以后接替保本理財(cái)上場(chǎng)的新型保本理財(cái)，受到了市場(chǎng)的歡迎。可如果把結(jié)構(gòu)性存款放到所有的理財(cái)產(chǎn)品里來(lái)進(jìn)行對(duì)比的話，可能就并不一定那么值得購(gòu)買。這主要有以下幾個(gè)方面的原因：

一、結(jié)構(gòu)性存款不只有保本

就目前來(lái)市面上的結(jié)構(gòu)性存款幾乎都是保本理財(cái)，但也有例外。要想知道這款結(jié)構(gòu)性存款是不是保本就需要先了解一下這款產(chǎn)品的運(yùn)作模式。

結(jié)構(gòu)性存款的運(yùn)作模式是拿出大部分的本理財(cái)序資于傳統(tǒng)的定期存款，少部分的本理財(cái)序資于風(fēng)險(xiǎn)與收益均比較高的金融衍生品。結(jié)構(gòu)性存款是否保本關(guān)鍵就看投資于傳統(tǒng)定期存款的本息是否能夠覆蓋所有本金。結(jié)構(gòu)性存款能獲得的最高收益主要取決于金融衍生品的收益有多高。

這樣來(lái)看的話，如果投資于傳統(tǒng)定期存款的本金比較少，投資于金融衍生品的本金比較多，產(chǎn)品就會(huì)變成預(yù)期收益比較高的非保本產(chǎn)品。

承擔(dān)著非保本理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，卻達(dá)不到一般非保本理財(cái)?shù)氖找媸沁@類結(jié)構(gòu)性存款的特點(diǎn)。從這點(diǎn)來(lái)說(shuō)，不太值得購(gòu)買。

二、保本理財(cái)不值得購(gòu)買

很多人都說(shuō)保本理財(cái)是介于定期存款和銀行理財(cái)之間的理財(cái)產(chǎn)品。它的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有那么高，利息沒(méi)有那么低，簡(jiǎn)直就是選擇困難癥（理財(cái)和定期）患者的福音。

我不這么認(rèn)為，保本理財(cái)就像是ipadmini，介于大屏ipad和小屏手機(jī)之間的中和產(chǎn)品。既不能暢快的享受高收益帶來(lái)的實(shí)惠感，也不能安穩(wěn)的坐在家中坐享利息的足額兌付。

事實(shí)上現(xiàn)在有很多智能存款產(chǎn)品的利率和風(fēng)險(xiǎn)是要優(yōu)于保本理財(cái)?shù)摹Ｖ悄艽婵钜环矫媸谴婵畋１颈Ｏⅲ环矫孢€能夠擁有5%以上的利率。

三、結(jié)構(gòu)性存款的天然缺點(diǎn)

結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品擁有一些特點(diǎn)，而這些特點(diǎn)是結(jié)構(gòu)性存款的天然缺點(diǎn)。

1. 結(jié)構(gòu)性存款在到期前是不能提前支取的，這也是常說(shuō)的流動(dòng)性比較差，一旦急需用錢只能干著急。
2. 高收益需要觸發(fā)一定的條件。現(xiàn)在的結(jié)構(gòu)性存款寫(xiě)的預(yù)期收益率是需要觸發(fā)一定的條件才能達(dá)到的，這就造成了預(yù)期收益率沒(méi)有足夠的參考性。

不能提前支取，高收益難觸發(fā)是結(jié)構(gòu)性存款不值得購(gòu)買的第三個(gè)原因。

總結(jié)：

結(jié)構(gòu)性存款在銀行的銷量很高，但我認(rèn)為從風(fēng)險(xiǎn)和利率角度來(lái)說(shuō)，它并不是最值得購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款不一定保本增加了選錯(cuò)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，保本的結(jié)構(gòu)性存款在利率上又競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)智能存款，以及結(jié)構(gòu)性存款不能提前支取，高利率不容易觸發(fā)等特點(diǎn)需要投資者在買之前要考慮清楚。