我們一般在銀行里購買的理財產(chǎn)品為銀行的表外理財，屬于銀行的資管業(yè)務，跟銀行倒閉沒有多大關系，該資產(chǎn)不列入銀行資產(chǎn)負債表。即銀行倒閉，購買的表外理財基本不受影響，也就沒有所謂的賠付，至多是將該業(yè)務轉給下一個銀行或其他金融機構接管。

我們在銀行APP或者營業(yè)廳購買的理財產(chǎn)品主要分為兩大類：一、銀行代銷產(chǎn)品；二、銀行資產(chǎn)自銷理財產(chǎn)品。

其中代銷產(chǎn)品，比如證券、保險或基金提供的理財產(chǎn)品。此類產(chǎn)品跟銀行倒閉沒有半毛錢關系，完全屬于銀行的中間業(yè)務，銀行只收取銷售服務費，如同廣告費用，并不參與理財產(chǎn)品的管理和運營。

而在銀行自產(chǎn)自銷的理財產(chǎn)品中又可分為表內理財和表外理財，表內理財計入銀行的資產(chǎn)負債表，比如結構性存款可以說是表內理財。

結構性存款的存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低風險低收益+高風險高收益”的資產(chǎn)組合。如果銀行發(fā)生倒閉，那么存款部分資金是受《存款保險條例》本息最高50萬的保障，而金融衍生工具部分一般委托給第三方金融機構運營與管理，也不受銀行倒閉的影響。

所以，對于銀行表內理財要看具體是什么產(chǎn)品，里面有沒有存款以及是否將有關資產(chǎn)管理委托給第三方。如果兩者都沒有，那么得在銀行倒閉清算中受償，即到時有多少殘羹才能賠付多少。

如果是銀行的表外理財，屬于資管業(yè)務，那么它受銀行倒閉的影響不大，特別是對投資者資產(chǎn)損益來說，可能完全沒有損失，且收益率依舊。

我們都知道公募基金，基金公司在公募基金中的地位并不大，它只是募集資金的發(fā)起人罷了，在運作中受托管人（銀行）監(jiān)管，除了有操作的權限外，受諸多的限制，而其能拿到的錢僅是管理費用，比如貨幣基金的管理費率只有0.3%。

銀行的表外理財運營模式如同基金，除了有操作的權限外，沒有權將錢轉入為銀行資產(chǎn)，它只收取一定的管理費罷了，特別是資管新規(guī)實施以后。也就是說，理財產(chǎn)品的收益與銀行的資產(chǎn)負債沒有關系，屬于銀行的中間業(yè)務。如果銀行倒閉，只要把該管理權轉讓給其他金融機構便可以了，如同更換托管人一樣，并不影響理財產(chǎn)品的運營。