退休以后，老人們或多或少的都積累了一定的養(yǎng)老積蓄，以備不時之需使用。但是，這些積蓄如何打理是一件非常頭疼的問題。放在銀行怕利率低，投資股市怕有風(fēng)險。如何管理養(yǎng)老資產(chǎn)才能夠防止通貨膨脹呢？

理解好通貨膨脹

通貨膨脹的本意，指的是造成一個國家或地區(qū)貨幣貶值的物價上漲。貨幣怎么貶值？多數(shù)人都是根據(jù)自己的感覺來判斷，這實際上是不準(zhǔn)確的。實際上應(yīng)當(dāng)通過一攬子等價物來進行科學(xué)的比較，而不是通過我們?nèi)粘５囊率匙⌒校瑏砼袛嗍欠裢ㄘ浥蛎洝?/p>

人們實際上最容易遇到的是收入性通貨膨脹。由于我國的經(jīng)濟在發(fā)展，每年GDP都在不斷創(chuàng)新高。2019年的GDP超過了99.0865萬億，而2018年GDP只有90.0309萬億，數(shù)值增長率是10.06%。而刨除了物價因素，GDP實際增長只有6.1%。

實際上從2012年開始，我們國家的15~59歲的勞動力人口數(shù)量就在不斷下降。也就是說，社會產(chǎn)出的原動力——人，數(shù)量不僅沒有增多，而且在減少。這樣平均下來個人的產(chǎn)出效率是增加的。產(chǎn)出效率增加，實際上就意味著個人收入的增加。

社會的工資有一個平均化的過程。人們收入提高，并不會全部用于積蓄，而是用于滿足自己的需求或者消費更高品質(zhì)的東西。比如，同樣的蘋果，有錢人要買大的、甜的、長得漂亮的。而往往同樣的一斤蘋果，高品質(zhì)的蘋果要比低品質(zhì)的貴一倍以上。這種情況下，個人的收入就會傳導(dǎo)，最終實現(xiàn)社會平衡。

實際上我們發(fā)現(xiàn)，過去理個發(fā)需要3毛5毛，現(xiàn)在理個發(fā)30、50。理發(fā)的時間并沒有花費多少，理發(fā)師也是為了掙出能夠活下去的收入。

按照國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，改革開放40年來，我們的消費者價格指數(shù)是改革開放初期的650%，而很多人感覺物價增長了三五十倍，甚至上百倍。

老年人的投資理財

實際上，老年人的投資理財應(yīng)當(dāng)以安全為主。原因非常簡單，老年以后你已經(jīng)不會再跟年輕時候一樣，可以通過勞動獲得收入。自己的積蓄可以說是花一分少一分，所以一定要確保投資理財方面的安全。不要因為不可預(yù)料的風(fēng)險，導(dǎo)致自己積蓄的損失。

一般不建議退休年齡以后的老年人投資股票或者股票類基金這樣的高風(fēng)險產(chǎn)品。主要建議老年人投資國債、銀行大額存單等安全性非常高的產(chǎn)品，風(fēng)險等級一般要在一級最安全的范圍內(nèi)。

目前三年期儲蓄國債的利率是4%，5年期是4.27%，大額存單的利率也能夠達到3.85%~4.26%之間。4%的利率實際上已經(jīng)跑贏國家公布的2019年全年CPI增幅2.9%的速度。當(dāng)然11月和12月CPI同比增長4.5%，還是略有不及，但總體相差不大。

總體來看，對于老年人來講，退休后最重要的還是有一份國家發(fā)放的基本養(yǎng)老金以及職工基本醫(yī)療保險好一些。這樣能夠確保老年后，有一份穩(wěn)定的收入來源，同時得病也能夠大幅降低費用。至于積蓄，一般還是建議存款和國債為主要方式的好。