王璐璐/制表供圖 本版制圖：翟超

證券時報記者 劉筱攸

在條碼支付直連模式的大限之日，微信支付宣布將其條碼支付業務接入銀聯，由后者提供轉接清算服務。

同時，支付機構繳存人民銀行的客戶備付金存款在今年2月末已達到2202.35億元，比2017年末的994.90億元飆漲了121.36%。

收單側直連被切斷

一位資深大型支付機構人士告訴記者，條碼支付直連包括“發卡側直連”和“收單側直連”，此次銀聯與微信支付的合作，不涉及發卡側快捷支付業務，只將銀行在收單側對財付通條碼支付的受理業務納入銀聯網絡。

他進一步分析道，此次合作對原有銀行卡業務的四方模式沒有任何影響，不改變原有微信支付產品體驗，僅改變收單機構受理微信支付條碼支付業務的交易路徑——即由每個收單機構分別對接微信的模式調整為各收單機構對接銀聯，銀聯擔任唯一中轉站，再對接微信支付，轉接交易并清算資金。

“我們從自己的經驗來說，銀聯與微信支付制定的新的業務接口，和原來的接口并沒有太大改變，也沒有增加我們下游收單機構的成本，商戶的手續費和受理流程也沒有太大變化。整個遷移還是比較順暢。”該支付機構高管說。

事實上，在多家媒體的報道中，“斷直連”（在銀行、支付機構的跨行清算中引入清算機構）至少有兩個時點：4月1日、6月30日。

那么，“斷直連”究竟指的是哪個時點？

這就涉及不同的支付業務種類： 4月1日是支付創新業務規范（即281號文）和條碼支付業務規范（即296號文）雙雙規定的時點，要求支付機構遷移的是條碼支付業務；6月30日是央行支付結算司下發的一則通知規定的時點，要求支付機構遷移的是涉及銀行賬戶的網絡支付業務，而且還規定了具體的清算承接平臺——網聯。

也即，“斷直連”針對的支付業務類型是不一樣的，所以時點也不相同。

清算蛋糕如何分？

目前，銀聯已經和光大銀行 、通聯支付、銀聯商務三家收單機構的微信支付聯機交易調通，生產驗證完成并成功投產。

光大銀行表示，作為該業務第一家上線合作銀行，將與銀聯共同努力，繼續提供更為安全、高效的支付服務。

“線上的無卡支付的轉接清算，銀聯和網聯都已經有方案了，而且都已上線，就看各家支付機構的意愿和選擇了。但線下掃碼比較復雜，知名支付機構都有自己的碼標準，后來銀聯和網聯又先后推出了自己的碼標準，然后還有一堆四方機構的聚合碼。我認為，得標準者得天下。”一名華北支付公司的高管告訴記者。

無獨有偶，京東金融副總裁、支付事業部許凌也表示，“銀聯碼、網聯碼，誰最終能推成行業標準，使得能全行業互通互聯，這才是大贏家。”

微信支付的條碼支付業務接入銀聯后，市場的目光聚焦到支付寶的身上——畢竟就在半個月前，市場才傳出了它和微信都要雙雙接入銀聯的風聲。對此，支付寶的回應仍舊是：“我們正在學習《條碼支付業務規范》，對接入銀聯的方案暫時不清楚。”

備付金規模

兩個月翻了一倍多

在清算機構搶奪“斷直連”蛋糕的同時，支付機構交存至央行賬戶的備付金，正在猛增。

按照央行在去年末祭出的大招，支付機構客戶備付金集中交存比例將由去年4月延續至今年1月的20%檔位，分三次逐月提高至50%檔位。

央行的統計數據顯示：1月末，備付金規模為1237.57億元，較去年末的994.9億元上漲了242.67億元；到了提額進程正式開啟的2月，這一數據飆到了2202.35億，較1月末上漲964.8億元。

套用央行規定的提額政策，可將2月相較1月的增量（964.8億元）看做客戶備付金總規模的10%。也就是說，目前，我國支付機構賬上沉淀的客戶備付金總額至少有9600億。

面對一個可“躺著賺錢”的、近萬億的大蛋糕，業內人士告訴記者，不少支付機構的遷徙動力并不太強，所以遷移進程緩慢。“這也是央行動真格叫我們交到50%的原因。”滬上一位第三方支付公司高管告訴記者。

該高管稱，支付機構的客戶備付金沉淀量越高，銀行給予的利息就越高。一般銀行給予的利息利率在年化3%左右，高的可達到4%以上。以此計算，除支付寶、財付通外，二線支付機構備付金的日均沉淀量就可以達到30億-50億。

“躺著賺利差”也催生一個畸狀——支付機構開拓新支付場景的動力不強，更有甚者為了提高備付金的收益，違規挪用備付金，購買銀行理財產品、參與過橋貸款，甚至投資高風險證券類項目等，這也是央行加強支付機構客戶備付金監管的原因。