期貨套期保值在上文有提到過，本文就詳細的講解套期保值的原理。

套期保值(hedge)：就是買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。

保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現(xiàn)貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現(xiàn)貨價格下跌而造成損失的行為。

套期保值是期貨市場產(chǎn)生的原動力。無論是農(nóng)產(chǎn)品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產(chǎn)生都是源于生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨現(xiàn)貨價格劇烈波動而帶來風險時自發(fā)形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經(jīng)過不斷完善，例如將合約標準化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現(xiàn)代意義的期貨交易。企業(yè)通過期貨市場為生產(chǎn)經(jīng)營買了保險，保證了生產(chǎn)經(jīng)營活動的可持續(xù)發(fā)展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。

對于同一種商品來說，在現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內(nèi)會受到相同經(jīng)濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同；由于期貨交割機制的存在，隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格與期貨價格也將趨于一致；市場上基于成本定價操作的大量期現(xiàn)套利交易保證了期貨與現(xiàn)貨價格走勢始終維持在一定的范圍內(nèi)波動。

套期保值正是利用兩個市場的這種關(guān)系，在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上交易數(shù)量相同但交易方向相反的交易，從而在兩個市場上建立一種相互沖抵得機制，無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場虧損的同時再另一個市場盈利的結(jié)果。最終虧損額與盈利額大致相等，兩相沖抵，從而將價格變動的風險大部分被轉(zhuǎn)移出去。而期貨市場上大量的投機參與者，提供了豐富的對手盤，制造了市場流動性，使期貨市場風險轉(zhuǎn)移的功能得以順利實現(xiàn)。