基金定投是備受推崇的基理財(cái)序資方法，不少人認(rèn)為基金定投很容易，“傻傻買”“長(zhǎng)期持有”就能賺錢，事實(shí)并非如此，基金定投雖然簡(jiǎn)單易行，但是仍有一些“坑”是需要閃避的。堅(jiān)持正確的基金定投規(guī)則，才能獲取穩(wěn)健收益。

01 并非所有人群都適合基金定投

基金定投號(hào)稱“懶人投資神器”，但是，基金定投同樣有投資人群匹配的問題。什么樣的人適合基金定投呢？

• 第一，每月有穩(wěn)定的可支配收入來源。基金定投按固定時(shí)間周期向市場(chǎng)投入資金，有穩(wěn)定的收入才能保證定投計(jì)劃長(zhǎng)久持續(xù)，定投平攤成本、降低風(fēng)險(xiǎn)的效用才能充分發(fā)揮。如果你的收入不穩(wěn)定，定投時(shí)斷時(shí)續(xù)，就會(huì)影響最終收益。

  

  • 第二，具備一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。選擇基金定投的投資人同樣需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)下行周期，基金定投同樣可能出現(xiàn)虧損。如果一出現(xiàn)虧損就贖回，無法承受資金損失，這樣的投資人不適合基金定投。
    • 第三，投入定投的資金為長(zhǎng)期閑置資金。基金定投的最佳收益周期是3-5年，因此，投入的資金必須具備靈活性，這對(duì)于投資人的資金性質(zhì)和使用周期有要求。如果投資人手中資金短期就要使用，那么他并不適合基金定投。
      • 第四，基金定投更適合職場(chǎng)人士。職場(chǎng)人士收入穩(wěn)定、工作忙碌，沒有過多的時(shí)間關(guān)注市場(chǎng)，但又有資產(chǎn)保值增值的需求，在此基礎(chǔ)上，基金定投省時(shí)省力省心，是合適的理財(cái)方式。

        理性來看，基金定投只能獲得市場(chǎng)的平均收益，如果你理財(cái)經(jīng)驗(yàn)豐富，對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)非常敏感，一次性投入得到的收益會(huì)更高，就沒必要選擇基金定投了。

        02 并非所有基金都適合定投

        基金定投在篩選目標(biāo)基金方面，也是有講究的。相對(duì)而言，基金凈值波動(dòng)較大的基金更適合定投，而波動(dòng)幅度小的基金則不太適合。有些基金做定投的收益甚至不如銀行存款。

        

        例如，貨幣型基金不適合定投，貨幣型基金單位凈值平穩(wěn)向上，資金一次性投入就可以平穩(wěn)獲得收益，定投反而導(dǎo)致收益縮水。

        債券型基金也不適合做定投，債券型基金整體波動(dòng)較小，定投收益有限。舉個(gè)極端的例子，小王選擇債券型基金定投，每月投入100元。1-5月，債券型基金的凈值分別為5元，5.5元，5元，4.5元，5元。

        如果5月份，小王決定全部贖回基金，經(jīng)過計(jì)算小王的收益為0元，如果算上基金申購、贖回和管理費(fèi)用，這筆基金定投甚至是虧損的。

        對(duì)于貨幣型基金和債券型基金而言，他們風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)，單筆投資收益更高，基金定投反而不是最好的方式。

        03 基金定投并非持有時(shí)間越長(zhǎng)越好

        很多投資人認(rèn)為，基金定投持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，收益越高；不少專家也鼓吹“定投十年賺十倍”，事實(shí)真的如此嗎？

        確實(shí)，基金定投貴在堅(jiān)持，長(zhǎng)期持有的比較收益更高，但是這并不意味著時(shí)間越長(zhǎng)越好。

        一方面，基金定投通過不斷投入的資金，能夠在市場(chǎng)下行時(shí)平攤成本，在市場(chǎng)上升時(shí)增加本金，幫助投資人抵抗投資風(fēng)險(xiǎn)。然而，隨著投入總額的增加，新增資金對(duì)于整體成本的攤薄作用會(huì)逐漸降低，這就是定投鈍化的現(xiàn)象。

        開始定投的時(shí)候，本金只有1000元，每期定投資金100元，新增資金攤薄成果的效果非常明顯；而定投持續(xù)幾年，本金累積為10000元，每期新增的定投資金（100元），就已經(jīng)基本上失去作用了。

        

        另一方面，市場(chǎng)都是呈現(xiàn)周期性波動(dòng)的，基金定投沒有及時(shí)贖回，基金凈值就會(huì)隨著市場(chǎng)上下波動(dòng)，收益也變成了“紙面收益”。

        尤其值得注意的是，A股牛短熊長(zhǎng)，如果沒有及時(shí)止盈，基金定投想要尋找下一個(gè)賣出時(shí)機(jī)，有需要耗費(fèi)很多時(shí)間，時(shí)間成本高昂。

        04 基金定投講究“止盈不止損”