銀行不炒房，但是炒房資金大多來自于銀行，高價(jià)房與銀行放貸有著親密關(guān)系。

一、我們先來從資金和收益角度分析一下炒房者為什么高度依賴銀行貸款。

如果一個(gè)人全款100萬元買了一套房，房?jī)r(jià)平均每年上漲10%，三年后出售就增值了30萬元。

同樣，如果這個(gè)人拿著100萬元去付了三套房的首付，10萬元和房租來還房貸，三年后就增值了90萬。即便是多扣點(diǎn)月供，收益也遠(yuǎn)非一套房能比。

在房?jī)r(jià)上漲周期內(nèi)，通過銀行貸款增加杠桿，就能獲得遠(yuǎn)超全款買房的收益。

二、從廣義貨幣增速來看房?jī)r(jià)上漲

廣義貨幣增速很快，曲線與房?jī)r(jià)上漲曲線呈現(xiàn)正相關(guān)。正是天量資金通過銀行源源不斷流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，才出現(xiàn)了房?jī)r(jià)持續(xù)上漲二十年的盛況。

銀行房貸是銀行資金流入消費(fèi)端，開發(fā)商買地、開發(fā)同樣需要銀行扶持。如果沒有銀行不遺余力的灌水，房?jī)r(jià)上漲絕不會(huì)這么兇猛。

三、從歷史上來看，房?jī)r(jià)上漲源于銀行，潰于利率上漲

日本也好，也好，只要貸款發(fā)放寬松一些，炒房就會(huì)盛行。收入較低和收入不夠穩(wěn)定的群體如果占比過高，就容易出現(xiàn)問題。

當(dāng)銀行房貸利率大幅增加時(shí)，購(gòu)房成本會(huì)增加，炒房的利潤(rùn)空間會(huì)大大減小，投資性買房減少。在這個(gè)階段，部分購(gòu)房者無力償還貸款，就會(huì)出現(xiàn)大面積的棄房斷供。

如果夫妻二人名下只允許一套房可以貸款，如果二套房利率直接增加40%以上，國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)應(yīng)該不會(huì)超過2015年的高度，差不多當(dāng)前房?jī)r(jià)直接腰斬吧。