如果非要從這兩者做選擇的話(huà)，那么更建議選擇提前還貸，不管是信用貸款還是擔(dān)保貸款，因?yàn)橛囝~寶屬于貨幣基金，收益率偏低，跑不贏貸款利率。

余額寶對(duì)接的是貨幣基金，而銀行同業(yè)存款為貨幣基金的主要投資對(duì)象。假設(shè)該貸款為銀行貸款（包括信用貸款和擔(dān)保貸款），那么存貸之間必然存在利差，即銀行的主要利潤(rùn)點(diǎn)，投資余額寶是永遠(yuǎn)跑不贏貸款利率的。

假設(shè)該貸款為房屋抵押貸款，目前五年期以上貸款基準(zhǔn)利率為4.9%（一般會(huì)上浮10%以上，50%以下），而余額寶的收益率只有2.6%，利差起碼為2.3%。如果選擇存余額寶，那么起碼會(huì)折損2.3%。

那么余額寶的收益率會(huì)有可能超過(guò)房貸利率嗎？這是不可能的，哪怕余額寶的收益率漲到8%。因?yàn)槟壳拔覈?guó)房貸一般采用浮動(dòng)利率，即房貸利率跟隨基準(zhǔn)利率的調(diào)整而調(diào)整，比如如今基準(zhǔn)利率為4.9%，假設(shè)余額寶的收益率達(dá)到8%（收益來(lái)自于投資對(duì)象，例如投資國(guó)債、同業(yè)存款和商業(yè)票據(jù)等），那么五年期以上貸款基準(zhǔn)利率就會(huì)在10%以上，即房貸利率會(huì)在10%以上。

可能有人會(huì)說(shuō)貸款存在通貨膨脹，未來(lái)還貸會(huì)越來(lái)越輕松。這話(huà)沒(méi)有錯(cuò)，但是投資理財(cái)收益率跑不贏通貨膨脹率，未來(lái)購(gòu)買(mǎi)力同樣會(huì)越來(lái)越小。而因投資理財(cái)收益率不如貸款利率，那么則貶值得更快，屬于一個(gè)折損的過(guò)程。所以，是否選擇提前還款跟通貨膨脹沒(méi)有關(guān)系，主要取決于投資理財(cái)收益率。

然而，投資理財(cái)收益率與投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)成正比，如果沒(méi)有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，不能承擔(dān)中低風(fēng)險(xiǎn)及以上風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)，那么同樣更建議選擇提前還貸。如果沒(méi)有其他的流動(dòng)性資產(chǎn)以備不時(shí)之需，那么應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)奶崆斑€貸，比如留一部分資金以做流動(dòng)性資金，而不是全部提前還貸。

如果有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，投資收益率能跑贏貸款利率，比如投資中風(fēng)險(xiǎn)及以上風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品，目前可以獲得8%及以上的收益率，那么更是選擇投資理財(cái)，而不是提前還貸。

但是需要注意，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。比如投資P2P理財(cái)可以獲得8%及以上的收益率，但是萬(wàn)一該平臺(tái)倒閉或者跑路，那么可能造成本金虧損的同時(shí)貸款還沒(méi)還上。

也因此，在提前還貸與投資理財(cái)中做選擇時(shí)，應(yīng)當(dāng)從自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，而不是人云亦云。適合別人的不一定適合你，就像有些人能在投機(jī)股市中賺錢(qián)，而你或大部分人都是在里面虧錢(qián)，那么就不要往里面擠了。