股指期貨投資成為了當(dāng)時(shí)熱門的話題,讓很多投資者都紛紛去了解清楚當(dāng)中的知識(shí)問(wèn)題,同時(shí)也有很多投資者受益不淺。那么今天理財(cái)小編在這里給大家整理一下,我們一起看看吧!
什么是股指期貨的投資策略
股指期貨的主要市場(chǎng)操作策略可分為套期保值、套利和投機(jī)三種基本類型,根據(jù)投資者資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、投資目的。
實(shí)際中尚存在一定的運(yùn)作難度,因此,期貨市場(chǎng)上出現(xiàn)逆價(jià)差時(shí)往往難以實(shí)現(xiàn)真正的套利。這種方法主要適用于那些有一定資金實(shí)力,但要求風(fēng)險(xiǎn)比較低的投資者,可以籍此獲得相對(duì)比較穩(wěn)定的預(yù)期年化收益。
套利的類型有很多,如跨期套利(在不同月份合約間套利)、跨市場(chǎng)套利(在不同交易所之間套利)、跨品種套利(在不同交易品種套利)、期現(xiàn)套利(在期貨與現(xiàn)貨之間套利)等。
當(dāng)期貨與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)順價(jià)差時(shí),投資者可賣空股指期貨并同時(shí)買進(jìn)一籃子股票現(xiàn)貨組合,當(dāng)兩者的價(jià)差收斂時(shí)即可平倉(cāng)獲利。同樣,逆價(jià)差時(shí)投資者可進(jìn)行相反方向的操作,但是考慮到融券空頭在。
量化投資策略有哪些
1、量化選股。量化選股就是采用數(shù)量的方法判斷某個(gè)公司是否值得買入的行為。根據(jù)某個(gè)方法,如果該公司滿足了該方法的條件,則放入股票池,如果不滿足,則從股票池中剔除。量化選股的方法有很多種,總的來(lái)說(shuō),可以分為公司估值法、趨勢(shì)法和資金法三大類。
2、量化擇時(shí)。股市的可預(yù)測(cè)性問(wèn)題與有效市場(chǎng)假說(shuō)密切相關(guān)。如果有效市場(chǎng)理論或有效市場(chǎng)假說(shuō)成立,股票價(jià)格充分反映了所有相關(guān)的信息,價(jià)格變化服從隨機(jī)游走,股票價(jià)格的預(yù)測(cè)則毫無(wú)意義。眾多的研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)股市的指數(shù)收益中,存在經(jīng)典線性相關(guān)之外的非線性相關(guān),從而拒絕了隨機(jī)游走的假設(shè),指出股價(jià)的波動(dòng)不是完全隨機(jī)的,它貌似隨機(jī)、雜亂,但在其復(fù)雜表面的背后,卻隱藏著確定性的機(jī)制,因此存在可預(yù)測(cè)成分。
3、股指期貨套利。股指期貨套利是指利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格,同時(shí)參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)交易,或者同時(shí)進(jìn)行不同期限,不同(但相近)類別股票指數(shù)合約交易,以賺取差價(jià)的行為,股指期貨套利主要分為期現(xiàn)套利和跨期套利兩種。股指期貨套利的研究主要包括現(xiàn)貨構(gòu)建、套利定價(jià)、保證金管理、沖擊成本、成分股調(diào)整等內(nèi)容。
黃金期貨投資策略
一種相當(dāng)穩(wěn)健,以防守為主要方向的投資理財(cái);風(fēng)險(xiǎn)性相當(dāng)高的理財(cái)模式,有背水一戰(zhàn),破釜沉舟之勢(shì)。這種理念一但失手就根本沒(méi)有任何退路可言,即使有幾次成功,但只要有一次失誤,就必定會(huì)慘敗收?qǐng)觥?/p>
既能避免較大的風(fēng)險(xiǎn),又能獲得一定收益,適合大多數(shù)人。攻守兼?zhèn)洳⒉粦?yīng)要進(jìn)攻和防守都要各占一半,而是進(jìn)攻和防守在一定的情況下要占一定的比重。
攻守兼?zhèn)淅碡?cái)是一種三角形的理財(cái)模式,投資理財(cái)三角形所表達(dá)的各個(gè)部分的比例關(guān)系是,用于防守的資金應(yīng)該是最多的,其他資金比例逐漸減小,用于激戰(zhàn)的資金應(yīng)該是最少,三角形的地步最開闊,頂部最尖。
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