如何成功逃頂?這是每個股票投資者陽為關心的問題。成交量是比較真實反映了市場買、賣雙方參與程度衡量的重要指標。如何從成交量的變化及時把握逃頂時機十分值得研究與思考,這里為大家分享一些關于成交量的變化來捕捉買賣時機,希望能幫助到大家！從成交量的變化來研判頭部形成有以下幾個方法：

(1)天量創(chuàng)下天價

一只股票隨大勢上升一段時間,升幅十分可觀,突然一天成交量大幅放大,創(chuàng)下較長一段最大值,意味著這一天拋售者眾多,雖然買入該股的投資者也多,但基本以廣大中小散戶居多,由于這一天耗費買方資金龐大,這意味買方后續(xù)中能介入該股有限,這種市況出現(xiàn),意味著頭部形成,當天出現(xiàn)的成交量最大值越大意味著這個頭部形成的可能性越大,這個頭部形成的風險越大,也意味這個頭部不是小頭部而是大頭部可能性越大。個股出現(xiàn)成交量創(chuàng)下天量時,從實戰(zhàn)情況來看,有80-90%以上概率形成大頭部,從歷史發(fā)展看大盤形成的大頭部,成交量創(chuàng)天量的情況占據(jù)80-90%的概率。可見無論個股還是大盤,關注上升過程是否創(chuàng)下近一段時間的天量是逃頂?shù)年P鍵。也許投資者會問：若每個投資者都掌握這個原則,豈非人人逃頂?這個問題問到點子上了。天量創(chuàng)下天價,這個道理許多人都明白,難就難在衡量天量至今沒有一個明確的標準,實際買賣股票過程中,往往出現(xiàn)天量之后再出現(xiàn)天量,所謂的天量是相澤一段時間而言。由于不同的的投資者以不同時間為參考橫坐標,對成交量創(chuàng)下最大值也是相對的,這就給天量的研判造成很大的難題。根據(jù)多年買賣股票經(jīng)驗,當個股上揚末期創(chuàng)下近段成交量較大值時,一般當天換手率高達40%-60%時,幾乎80%以上概率可確認當日形成天量,是考慮賣出的時機,對老基金板塊股來說,由于本身流通股小盤,股價絕對值低,易被實力機構,莊家控盤當天換手率有時高達80%-100%,這時用天量創(chuàng)天價來研判老基金走勢的命中率則大幅下降,可信度較差。成交量持續(xù)放大,創(chuàng)下最大值時往往對廣大中小投資者最具吸引力,個股火爆,市場誘感力度很大,絕大多數(shù)投資者受到市場火爆行情感染,往往這時按奈不住購買的沖動, 紛紛介入,這幾年中80%以上的天量形成頭部,由于天量難以研判,造成頭部難以研判,絕大多數(shù)投資者被套也就難免。

(2)價量背離---意味頭部形成

實際交易過程還會出現(xiàn)另一種價量背離的現(xiàn)象。所謂價量背離是指：某只股票或大盤經(jīng)過一段時間放量上揚后,由于漲幅較大,敢于追高的投資者漸少,而多數(shù)持股者暫時不愿拋售,也不愿繼續(xù)加碼買入,這時該股成交量開始呈逐步萎縮狀況,盡管成交量萎縮但股價依然上揚,出現(xiàn)價格升成交量減少的現(xiàn)象,這種價量背離現(xiàn)象意味著股價面臨風險極大,獲利盤很大,隨時都有拋售的危險,一旦下跌開始將引發(fā)急跌與重挫,上揚時成交量萎縮意味買方力量開始減弱,這是個危險信號,對一般個股而言,價格上漲而成交量萎縮3-5天后,基本上都形成頭部,及時果斷賣出為上策。價量背離后一旦下跌速度快,下跌深,賣出股票時盡量不要掛單等待反彈賣出,而是主動以比最新價少幾分錢的價格果斷出手為上策,以免因小失大造成套牢。面對個別強莊股也會出現(xiàn)價量背離現(xiàn)象,由于強莊手中股票控制數(shù)量較多,占據(jù)主動權,股價有別一般個股背離3-5天就掉頭下跌,強莊股往往無緣無故在幅上揚走勢,持續(xù)時間較長,一旦出現(xiàn)放量拉升,這便是強莊股賣出的時機,面對價量背離現(xiàn)象的個股辨別有無強莊介入成為關鍵。

(3)滯漲--意味著頭部形成

大盤或個股上揚一段時間之后,由于上升幅度相當大,市場持股者獲利也較豐厚,這時市場利好因素依然慣性影響市場,市場依然維持較活躍的買賣氣氛。由于個股上揚空間已大,累積的風險開始成為持有者考驗拋售的主要因素,市場利好或樂觀情緒依然促使部份持幣者入市吸納,這時賣出股票的投資者與買入相當,股價表現(xiàn)為橫向上、下竄幅波動,股價上揚趨勢發(fā)生停滯不前。這種現(xiàn)象持續(xù)一段時間,意味著買方力量已大不如前,只能維持股價暫時不大幅下挫買方力量不能大舉推高股價,這時成交量依然維持一定的數(shù)量,但盤中買賣的每筆成交手數(shù)明顯趨小,意味著買入者多以中小散戶為主,這種市況被稱之為“滯漲”。 滯漲給投資者的直覺是股價跌不下來,其實滯漲出現(xiàn)已經(jīng)意味著主力或大戶正逐步分批少量開始賣出,股價因有主力或大戶悄悄賣出股價才出現(xiàn)停滯不前,高明的主力莊家也常常借助滯漲的現(xiàn)象,實現(xiàn)悄悄分批賣出手中大數(shù)額的籌碼,套取高額利潤。當主力莊家盡之際,也常常在出貨末期大手筆全部賣出,這時該股K線圖就易構成一個圓弧頂或圓碟頂。不少投資者見股價也破位而下,從技術角度來講賣出增加,股價開始加速下跌,甚至暴跌。不少初入市投資者被深套,就是被滯漲這個市場現(xiàn)況迷惑而入市買入的。初期股介升跌有限,因此對下跌風險失去警覺,結果導致急跌被套才發(fā)沉買入點在高價位。 滯漲時,成交量常常出現(xiàn)初期成交量較大;中期滯漲,成交量萎縮;末期成交量略放大,下跌開始,成交量迅速放大。 對于滯漲市況,持股者應采取分批賣出策略,一旦發(fā)覺開始破位下跌,不要因為下跌初期成交量仍小而掉以輕心,應果斷及時賣出,股價一旦下跌趨勢形成,將會出現(xiàn)價跌量增急跌,風險迅猛撲來,許多投資者被深套都是因為自己認為不會深跌而不采取措施。

(4)技術分析離不開成交量分析

影響股市波動的因素眾多,單從一項技術分析與多項技術來分析股市波動是不夠的,沒有考慮成交量變化趨勢是不完整的技術性分析。 在長期實踐買賣過程中,人們通過觀察總強出一些比較典型的特別圖形,再結合其對應成交量大小的變化,經(jīng)驗性地推導出該圖形后市較大的發(fā)展方向,從而指導自己的投資行為。從大盤或個股日K線圖中,當日K線形成頭肩頂形態(tài),即股價上升末期出現(xiàn)第一個高點回落后,再一次上攻又創(chuàng)一個相對第一個高點略高的高點,股價又回落后,第三次又上攻出另一個高點,在日K線圖上構成三座高峰的圖形。這種圖形,成交量在第一鎰創(chuàng)下高點, 形成左肩時放大,創(chuàng)第二次高點時成交量略萎縮,第三次高點形成時,成交量進一步萎縮。當從第三次高點下跌,開始成交量大幅萎縮,下跌速度很慢,這最容易迷惑持股者,給人無量難以下跌的印象,其實該股一旦跌破前兩次回檔形成的兩個低點連線后,成交量迅速放大,股價大幅下跌。成交量的變化是揭示典型技術圖形的關鍵,典型圖形有頭肩頂,雙頂,三角形,旗形,楔形,圓弧底等,成交量的有效放大是證實技術分析中突破的真實性與有限性的主要依據(jù)。 典型技術圖形構成,股價一旦向某個方向運動,形成突破性行情,一定離不開成交量放大這個條件,若成交量未見放大,只能把這時的股價運動方向視為假動作、假突破。 例如一個上升趨勢一旦發(fā)生逆轉形成下跌行情,股價跌破上升支撐線后,若成交量迅速放大,反映賣出力量加大,這種下跌趨勢將確立;若下跌時成交量萎縮厲害,這種下跌可靠性很低,成交量的變化優(yōu)先于股價趨勢變化之前,把握成交量的變化特征,更有助于技術性分析的可靠性與準確性。