想要防范市場中存在的風險，就需要學習各種專業知識，利用專業知識和投資經驗來分析，包括投資環境的分析，經濟周期的分析，個股的分析等等，下面是理財小編為大家整理的關于用投資組合規避非系統性風險，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!

一、系統性風險

系統性風險即市場風險，即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。

看到沒!和系統性風險相關的幾個因素：政策、利率、購買力，匯率等，這些都屬于我們投資者無法提前預知的，簡單地來說就是其具有不可預測性，因為系統性風險是由基本經濟因素的不確定性引起的，而且是貫穿于金融交易或金融活動的整個過程中，所以作為一個普通的投資者要想對系統性風險進行防范是比較困難的。

因為此類風險是一個大的趨勢風險，一旦發生勢必影響到整個市場，所以這就需要對國家在一定經濟時期里的宏觀經濟做個合理的判斷和預測，但這種能力又往往不是普通人所具備的。

我們就拿盧卡斯的周期理論來說，這是一個比較經典的經濟學理論。在盧卡斯周期理論中是可以通過預測經濟未來走勢來判斷市場情況，但其中最困難的地方在于要想預測未來經濟走勢就需要計算經濟變量，并且建立一個宏觀和微觀分析的內在一致邏輯基礎，分析主觀概率分布與支配系統的真實客觀分布概率。

因為其中不乏有主觀成份，所以預防系統性風險是非常不容易，一般的投資者通常是無法提前判斷預測的。

一旦發生了系統性風險，就會造成整體性的變化，其后果是具有普遍性的，其主要特征就是所有股票均下跌或匯率發生巨大變化，這種情況下，投資者能做的就是將資金轉換到固定資產，固收產品等低波動低風險的產品上去。

二、非系統性風險

所謂的非系統性風險則是指授信的中小企業自身的經營戰略等方面的變化給銀行帶來的風險，是純粹由于個股自身的因素引起的個股價格變化以及由于這種變化導致的個股收益率的不確定性。

由上述可以看出非系統性風險是因為某個因素或若干個因素對部分股票造成不利影響。其中主要包括了財務風險，市場風險，經營風險，信用風險等，而這些風險往往只局限于某個企業之中，對整個市場影響的范圍有限，通常只影響股票市場中的某只股票或某個行業股，能夠產生的只是局部影響，所以這類風險投資者就可以通過合理配置來規避，比如購買其他類型股票來暫時避開這種風險。

同樣的也可以在發生非系統性風險前通過持有具有負相關性的股票或基金來分散風險，利用合理的投資組合來減少非系統性風險。

曾有數據統計顯示，持有的股票種類數量和非系統性風險系數呈反比，所以投資者可以通過增加持股種類來減少非系統性風險，但此舉并非可以完全消除風險。

三、用投資組合規避非系統性風險

證券投資過程中充滿著風險,風險就是指未來收益的不確定性。一般來說,風險可以分為系統性風險和非系統性風險。

系統性風險是指能對所有證券收益產生相類似的影響的不確定性。對于一個企業來說,這種不確定性是無法控制和回避的。這種不確定性主要是來自社會、政治、經濟等宏觀方面。具體可以分為市場風險、利率風險和通貨膨脹風險。

非系統性風險是指只對少數幾種證券收益產生影響的不確定性。它是企業自身能夠控制和回避的風險。這種風險主要是來自單個企業內部,是微觀層面的不確定性。具體的表現為信用風險和經營風險。

在實際的投資過程中,系統性風險和非系統性風險是交織在一起的,無法具體分開。但是投資者通過持有一定的證券組合,能夠避免非系統性風險的。當然要想有效地回避非系統性風險,投資者持有的證券組合要符合一些條件。其中最重要的一條,在建構證券組合過程中,要選擇一些業績不相關,甚至是負相關的證券,而不能選取太多的業績正相關的證券。在實際操作中,表現為投資的多元化。一個投資者可能既持有股票,也持有債券和基金。而且就是在所持有的股票中也表現為多元化,他可能既持有高科技板塊股票,也持有鋼鐵板塊、ST板塊的股票。這樣該投資者將會比較有效地分散非系統性風險,如果所持股票跌了,或許債券和基金會漲,從而降低了風險,如果高科技板塊的股票跌了,或許鋼鐵板塊和ST板塊的股票反而漲了,這樣同樣可以降低由于某一證券的非系統性風險而帶來的收益的不確定性。這就是所謂的證券投資組合效應。

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