螞蟻集團其實是打著互聯網旗號經營儲蓄、借貸為一體的金融公司。其通過支付寶吸收社會沉淀資金，再通過ABS模式融進巨量資金，再通過花唄、借唄向社會進行放貸。整個過程打通了吸儲、支付，借貸三個環節。而從目前來看，中國除了央行外，沒有一家金融機構獲得了這樣大的待遇。因為其他金融機構，包括國有銀行，儲蓄、支付與借貸三個環節是互不相同的，為的就是將風險降到最低，但螞蟻集團卻能夠一手包攬上述三個環節，風險等級自然上升。

最可怕的是，螞蟻集團通過花唄借唄放出的貸款，都被打包制作成各種金融衍生產品，反手再向社會出售，獲取資金后再進行第二輪的房貸。而那些金融衍生品仍然可以進行三次、四次包裝進行售賣，而風險也就是這樣一層層往下“傳遞”，直到有一天，其中一環“暴雷”后，整個體系就會瞬間崩塌，形成經濟危機。

其實，這些問題早在2007年就在發生過，這就是“次貸危機”！

看完這些，題主就會明白為什么許多人使用花唄、借唄不需要一系列復雜的審核，輕而易舉地能貸到款項，也能夠明白，這里面的風險有多大，這也是許多人認為這是花唄、借唄好用的地方。