對于穩健型的投資者來說，經常面臨這樣的選擇：國債回報率和銀行固定收益理財收益都大約4%，兩者如何選擇？#理財大賽第三季#

隨著老百姓理財意識的提高，已經不能簡單地通過銀行存款就能滿足需求，而希望通過多種投資理財方式在確保一定安全性的前提下，獲得更高的收益。

對穩健型理財投資者來說，銀行理財和國債投資是理財投資最重要的兩種方式。有朋友就疑惑：國債回報率4%，銀行固定收益理財也這水平，兩者有什么區別嗎？

首先，國債投資有什么優勢？有什么缺點需要注意？

國債就是以國家的名義發行的債券。國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具，不管在什么情況下，國債都會按時兌付本息。

國債的優勢是具有安全性極高、利率并不低、購買起點低的特點和優勢。

國債的最大優勢是安全性，由于有國家信用做保證，無論金額多大、出現任何情況下，都必須對國債的本息剛性兌付。

國債的穩定收益也是一些人喜歡的重要原因，雖然國債目前只有三年期及五年兩種期限，但目前三年期的利率為4%，五年期的利率為4.27%，仍然比銀行存款有一定的利率優勢。

另外是從起購金額看，國債的起購點低，只有100元，這一點也是國債的一個重要優勢。

但國債投資也有幾大缺點：一是國債有發行期，只能在發行期購買，并不是想買就有；二是國債期限較長，流動性比較差；三是收益率雖然穩定但收益率整體仍然偏低。

其次，銀行固定收益理財有什么優勢？有什么缺點需要注意？

銀行固定收益類理財產品是指投資于銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債、可轉換債券、債券型基金等固定收益類資產的理財產品。一般來說，銀行發行的固定收益類理財產品的收益不高，但收益比較穩定，風險也相對較低。

這里要明確的是，銀行固定收益類理財產品只是代表投資的標的是固定收益類的資產，并不代表理財產品的收益一定是固定的。實際上，銀行固定收益類理財產品可以分三類：

一類是保本保息理財產品，以前大家比較喜歡，但現在已經不允許新發行這類理財產品；二是保本浮動收益型理財產品，雖然保本但并保息，也是以前比較受大家喜歡的，但現在也已經不再發行。剩下的只有第三種即非保本浮動收益型理財產品，也就是目前比較多的凈值類理財產品。

銀行固定收益理財產品的優點是期限靈活、隨時購買、可能會獲得較高的收益，缺點則是有風險。

銀行理財產品的期限眾多，有幾天到幾個月甚至幾年的期限，投資者可以根據自己的資金情況靈活選擇；同時隨時可以購買，因為銀行的理財產品品種眾多，購買便利；另外就是可能會獲得較高的收益，經常看到有的銀行的理財產品最高收益可以到6或者8%。當然能否實現還取決于多種因素。

缺點是有風險，特別是資產管理新規打破剛性兌付以后，銀行理財產品就面臨實實在在的投資風險，不僅僅收益有風險、本金也有風險。

其三，如何在國債回報率和銀行固定收益理財收益都4%的情況下如何選擇？

面對這個問題本來非常好選擇，但如果再考慮各種因素實際上仍然會面臨難以選擇的狀況。

一是你如果有大額、長期閑置資金，而你又不愿意承擔任何風險，自然應該選擇國債投資。

一些人的資金閑置時間比較長，又不希望面臨任何的風險損失，甚至希望百分百安全，那么，當然應該選擇國債投資。在所有的投資理財產品中，只有國債是百分百保本保息的，其他任何投資包括銀行存款也只有在50萬元存款本息以內才百分百保本保息的。

二是如果你的資金是短期資金，那么自然就應該購買銀行的固定收益理財產品。

銀行的固定收益理財產品雖然有風險，但從目前看風險的可能性仍然是小概率事件，雖然已經出現了400多款銀行理財產品浮虧損，但相對于數量巨大的銀行理財產品規模，仍然是占比非常低。更重要的是，銀行的理財產品期限比較靈活。

三是如果你希望獲得更高的收益，并愿意承擔較大的風險，你可以選擇銀行的固定收益理財產品。

雖然我們假定的前提是同等的收益率，但是現實中我們仍然可以看到有更高收益率的理財產品可供選擇，當然收益高可能面臨的風險也大，這就需要我們必須清醒地認識風險，同時理性地去追求更高的收益。

總體來講，國債是最安全的投資理財產品，而銀行固定收益理財產品雖然風險相對低但也同樣會面臨一定的風險