今年以來，人們的金融理財(cái)方式由以前的追求高收益理財(cái)向銀行定期存款、銀行大額存單、銀行結(jié)構(gòu)性存款和國債。這也是人們安全性意識(shí)提高的表現(xiàn)，更是人們?cè)谫Y產(chǎn)管理新規(guī)的情況下的被動(dòng)調(diào)整和選擇。

那么，大額存單和國債有什么區(qū)別呢？如何選擇二者的利率呢？

首先，什么是銀行的大額存單？

銀行的大額存單，也叫CD，是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。目前的銀行大額存單的起點(diǎn)為20萬元，投資門檻相對(duì)較高。我國銀行業(yè)的大額存單是2015年6月15日正式推出的。

其次，什么是國債呢？

國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則，通過向社會(huì)籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。通俗說，國債就是以國家的名義發(fā)行的債券。

其三，兩者的安全性仍然會(huì)有區(qū)別的

由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具，不管在什么情況下，國債都會(huì)挖苦兌付本息。

但是銀行大額存單之所以能夠替代銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然因?yàn)殂y行的大額存單是保本保息的，是安全性級(jí)別比較高的金融產(chǎn)品，對(duì)一些穩(wěn)健型投資者，特別是對(duì)那些喜歡保本保息的老年人來講，大額存單是替代保本理財(cái)產(chǎn)品的重要手段和方式。但是銀行大額存單仍然是銀行的存款之一，在銀行破產(chǎn)的時(shí)候，目前的銀行保險(xiǎn)只對(duì)本息50萬元以內(nèi)的進(jìn)行賠償。這是兩者非常大的區(qū)別。

其四，銀行大額存單和國債利率哪一個(gè)高呢？

畢竟銀行大額存單在50萬元以內(nèi)的本息是絕對(duì)安全的，所以，在這里，我們可以假定安全性上在50萬元以內(nèi)沒有根本區(qū)別。

那么，收益率哪一個(gè)更高呢？這可能是很多人考慮的因素。

最近大額銀行存單突然火爆，有利率最高上浮50%的因素，有人測(cè)算過，央行當(dāng)前三年期的基準(zhǔn)利率為2.75%，2.75%上浮40%即為2.75%*1.4=3.85%，上浮50%后即為：2.75%*1.5=4.125%。

從實(shí)際的執(zhí)行情況看，五大國有銀行大額存單利率五年期最高為3.85%。全國性股份制商業(yè)銀行如招商銀行大額存單3年期和5年期都是3.85%。平安銀行三年和五年期的定期存款利率都是2.8%；平安銀行50萬元起點(diǎn)3年期利率為3.88%；100萬元起點(diǎn)的3年期利率為3.905%。華夏銀行20萬元起點(diǎn)3年期為3.85%；在存款利率方面，全國性股份制商業(yè)銀行與五大國有銀行基本一致，只是略有提高。

從大額存單利率看，部分地方銀行的利率高于五大國有銀行和全國性股份制商業(yè)銀行。如富滇銀行20萬元起點(diǎn)3年期為3.85%；長春農(nóng)商行20萬元起點(diǎn)3年期為4.263%，五年期為4.263；北京銀行發(fā)行的大額存單購買起點(diǎn)為20萬元3年期大額存單的最高利率為3.9%。

而國債只有三年期及五年兩種期限，目前三年期的利率為4%，五年期的利率為4.27%。

從大額存單的利率角度看，國債似乎還有一定的優(yōu)勢(shì)。