余額寶的收益固然降低了，但是與銀行存款是無可比性的，這是兩種完全不同的產品。我們在投資產品的時候，不能僅考慮收益，還要同時考慮風險和流動性等。

截至昨日余額寶對接的天弘余額寶貨幣市場基金7日年化收益率降至2.5780%，對接的其他貨幣基金也不盡人意，都在3%以下。但與銀行活期的0.3%（基準是0.35%）相比，仍舊存在較大的差距。

為什么說貨幣基金不能以銀行存款對比呢？主要是流動性和風險都不同，而收益往往與這兩者成正比。如果貨幣基金與銀行活期相比，銀行活期流動性更強，風險更小，相對的銀行利率也低的可憐。

而如果貨幣基金與銀行定期存款相比，比如銀行五年期定期存款，那么銀行利率高于貨幣基金目前7日年化收率，但并不代表未來也高于貨幣基金，因為貨幣基金的收益是浮動的，而銀行五年期存款利率在五年內固定不變，即銀行存在利率風險。同時，貨幣基金的流動性遠強于五年定期存款。

如果貨幣基金可以和存款進行相對比，那么貨幣基金也可以同其他類型的基金，甚至是股票進行對比了。然而，這種對比是毫無意義的，因為兩種是完全不同的產品。

銀行存款中存款人與銀行是債權債務關系，存款到期銀行需要向存款人支付本金和利息。而貨幣基金屬于基金，基金份額持有人以基金管理人是信托關系，基金管理人并不能向基金份額持有人承諾收益，風險是由投資者（基金份額持有人)自主承擔,收益是不穩(wěn)定的，收益具有波動性，甚至虧損。

而相應的保守投資者，應當這兩者都配有一定比例，進行分散投資的同時加強資金流動性。