很顯然，大額存單和結(jié)構(gòu)性存款都作為當(dāng)前各大銀行的攬儲(chǔ)工具，尤其是大額存單憑借“利率高、低風(fēng)險(xiǎn)”的特點(diǎn)已經(jīng)成為普通投資者的重要理財(cái)產(chǎn)品。

什么是大額存單呢？

大額存單是商業(yè)銀行面向投資者發(fā)行的記賬式存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬于一般性存款。

根據(jù)《大額存單管理暫行辦法》來(lái)看，大額存單業(yè)務(wù)納入存款保險(xiǎn)條例的保障范圍之內(nèi)，享有50萬(wàn)以下的限額賠付。

大額存單有哪些優(yōu)點(diǎn)呢？

一般來(lái)說(shuō)，大額存單發(fā)行利率較普通定期存款利率高一點(diǎn)，更貼近市場(chǎng)化利率水平，也確實(shí)承擔(dān)著利率市場(chǎng)化的重要角色。比如，定期存款利率通常都是上浮30%-40%，而大額存單則可以上浮超過(guò)50%以上，就像2019年農(nóng)商行發(fā)行的首期大額存單產(chǎn)品利率普遍高出55%。

同時(shí)，大額存單的發(fā)行產(chǎn)品期限更豐富，比定期存款還要多出三種。分別為:一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月、一年期、三年期、五年期等九種。更值得一提的是，大額存單業(yè)務(wù)具有轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押功能，產(chǎn)品的特有屬性使其具有較高的流動(dòng)性。與此同時(shí)，大額存單業(yè)務(wù)提前支取采取靠檔計(jì)息的方式，比定期存款更劃算（備注:當(dāng)前有按月付息的更好）。

但是，美中不足的是，大額存單起投門(mén)檻較高些，當(dāng)前大多數(shù)銀行都是個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額為20萬(wàn)元，國(guó)有大型商業(yè)銀行甚至發(fā)行超過(guò)80萬(wàn)元和200萬(wàn)元的“超級(jí)大額”存單業(yè)務(wù)。

什么是結(jié)構(gòu)性存款？

所謂的結(jié)構(gòu)性存款，其實(shí)就是“存款+期權(quán)”，是指商業(yè)銀行將一部分資理財(cái)序資存款，另外一部分作用金融衍生工具投資與利率、匯率、商品等標(biāo)的物有關(guān)的金融產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款按照理財(cái)新規(guī)，也納入銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)核算，按照存款管理，相應(yīng)納入存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定計(jì)提資本和撥備。

結(jié)構(gòu)性比較適合那些對(duì)收益要求不高，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的普通投資者。結(jié)構(gòu)性存款由于受存款保險(xiǎn)條例的保護(hù)，特別是投資銀行存款的部分風(fēng)險(xiǎn)很小，因此被視為是保本型理財(cái)產(chǎn)品的最佳替代品。但說(shuō)到底結(jié)構(gòu)性存款并非“保本”型理財(cái)產(chǎn)品，仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，投資者在選擇結(jié)構(gòu)性存款時(shí)切不要被高收益所吸引，應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明。

結(jié)構(gòu)性存款的分類

結(jié)構(gòu)性存款按照其投資衍生品的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，主要可以分為以下三類:其一，就是“保本+最低收益”型；其二，是完全“保本”型；最后則是“部分保本”型。很明顯，后者屬于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高的，有可能會(huì)虧損部分本金。因此，大家在定制此類產(chǎn)品時(shí)盡量將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)至最低。

總的來(lái)說(shuō)，結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)介于銀行存款和銀行理財(cái)之間。相應(yīng)的，結(jié)構(gòu)性存款的收益大于銀行存款，一般情況下不及銀行理財(cái)。