有人說復(fù)利是一個(gè)騙局，因?yàn)樵谶@個(gè)世界上根本找不到真正的復(fù)利。

確實(shí)，現(xiàn)實(shí)生活中，我們看到有些理財(cái)產(chǎn)品，雖然號(hào)稱是復(fù)利計(jì)息，但是和標(biāo)準(zhǔn)的復(fù)利公式也相差甚遠(yuǎn)，不要因?yàn)閺?fù)利計(jì)息就被迷惑。

比如，余額寶每日計(jì)息，結(jié)算后的利息第二天會(huì)計(jì)入本金繼續(xù)升息，這樣看起來余額寶就是復(fù)利產(chǎn)品了，但是我們發(fā)現(xiàn)，用余額寶理財(cái)，就是20年也無法實(shí)現(xiàn)資金翻倍，并沒有出現(xiàn)復(fù)利“原子彈”般的威力。

這是什么原因呢？我們先看看福利是怎么回事，標(biāo)準(zhǔn)的復(fù)利公式如下：

F=A（1+X）^n

要實(shí)現(xiàn)按復(fù)利計(jì)息，需要滿足3個(gè)條件，一是要有一定的本金A，二是要有一個(gè)固定的利率X，三是要經(jīng)歷一定的時(shí)間周期n。

對(duì)余額寶來說，最關(guān)鍵的問題是X，余額寶的日利率X太低了，雖然是按日計(jì)息，但是轉(zhuǎn)算成按年計(jì)息的話，現(xiàn)在只有2.5%，日利率X僅有0.0068%左右。

其實(shí)，支付寶的任何理財(cái)產(chǎn)品都可以看做是復(fù)利產(chǎn)品，支付寶定期產(chǎn)品，我們可以看做是以封閉期為周期的復(fù)利產(chǎn)品，比如國(guó)壽安鑫盈，可以看做是360天為一個(gè)周期；太平久久可以看做是99天為周期；長(zhǎng)江養(yǎng)老月安享可以看做是30天為周期。

但是，無論上述產(chǎn)品周期長(zhǎng)短，其公布的預(yù)期收益率都是經(jīng)過年化之后的，如果變成復(fù)利收益率X，要除以365天，再乘以理財(cái)天數(shù)，最終結(jié)果是要么X變小，要么n變小，永遠(yuǎn)無法達(dá)到“原子彈”的爆炸威力。

所以，在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，不能看是不是復(fù)利計(jì)息，而是應(yīng)該看年化收益率高低，比如國(guó)壽安鑫盈年化收益率為5%，余額寶年化收益率為2.5%，無論怎樣計(jì)算，一年之后，國(guó)壽安鑫盈的收益會(huì)是余額寶的2倍。

其實(shí)，所謂年化收益率，就是把所有的理財(cái)產(chǎn)品計(jì)息方式統(tǒng)一到一個(gè)可比的標(biāo)準(zhǔn)，按365天為周期，看誰(shuí)的收益率高，因此年化收益率是最可靠的。