根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。顯而易見，投資債券達(dá)到85%就是債券基金。
而在債券基金中又可以概括的分為三類：短債基金、純債基金和普通債券基金。
普通債券基金只需要80%以上投資于債券便可以，可以將小部分資理財(cái)序資于股票市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)和打新股等渠道，其風(fēng)險(xiǎn)相較于前兩者較大，通常為中風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品，持有期存在本金損失的可能。也因此，并不建議保守型投資者和謹(jǐn)慎型投資者大比例配置于該類基金。
而短債基金和純債基金都不投資于股票市場(chǎng)和可轉(zhuǎn)債等，他們僅限于債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)。而這兩者的主要區(qū)別是短債基金主要投資于貨幣市場(chǎng)（銀行間的債券市場(chǎng)），期限在一年以內(nèi)；而純債基金主要投資于債券市場(chǎng)，期限通常在一年以上。
那么什么是貨幣市場(chǎng)？什么是債券市場(chǎng)呢？貨幣市場(chǎng)是指期限在一年以內(nèi)的金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)，特點(diǎn)是強(qiáng)流動(dòng)性，參與者主要為金融機(jī)構(gòu)，標(biāo)的物主要為國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購(gòu)協(xié)議等。
而債券市場(chǎng)是發(fā)行和買賣債券的場(chǎng)所，期限通常在一年以上，比如三年國(guó)債，5年企業(yè)債等，其特點(diǎn)是收益率相對(duì)較高，參與者包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，標(biāo)的物主要為國(guó)債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債等。
那么從標(biāo)的物來(lái)看，貨幣基金跟短債基金是類似的，貨幣基金主要投資標(biāo)的為短期貨幣工具，注重的是比短期債券更短期的銀行間債券市場(chǎng)（貨幣市場(chǎng)），并且嚴(yán)格規(guī)定平均剩余期限不超過(guò)120天。
也就因?yàn)槠淦谙掭^短，相應(yīng)的流動(dòng)性較強(qiáng)。所以，貨幣基金的流動(dòng)性要強(qiáng)于短債基金，風(fēng)險(xiǎn)性更低。當(dāng)然，收益也相對(duì)較低。
除了投資標(biāo)的期限之外，貨幣基金區(qū)別于短債基金還在于現(xiàn)金留存，比如貨幣基金存在較大的現(xiàn)金比例，以備人們隨時(shí)贖回，增強(qiáng)其流動(dòng)性。而短債基金卻沒有相應(yīng)嚴(yán)格的要求，風(fēng)險(xiǎn)性也就在貨幣基金之上。
除此之外，貨幣基金和債券基金在計(jì)算方法上也存在差異，攤余成本法每日計(jì)提收益，而債券基金（包括短債基金）都以凈值累計(jì)的方法計(jì)算收益。