股市風(fēng)險(xiǎn)是指買入股票后在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)不能以高于買入價(jià)將股票賣出，發(fā)生帳面損失或以低于買入代價(jià)賣出股票，造成實(shí)際損失。下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何掌握股市風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與分類，歡迎閱讀!

股市風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)，主要是由證券價(jià)格、利率 、匯率等市場(chǎng)因子的變化引起。具有種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁等特點(diǎn)。同時(shí)，常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素，相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

股市風(fēng)險(xiǎn)的分類

一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 　系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。是指由于某種因素的影響和變化，導(dǎo)致股市上所有股票價(jià)格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境等宏觀因素造成，投資人無法通過多樣化的投資組合來化解的風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾類：

1、政策風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會(huì)造成股票收益的損失，這在新興股市中表現(xiàn)得尤為突出。如財(cái)稅策的變化，可以影響到公司的利潤，股市的交易策變化，也可以直接影響到股票的價(jià)格。此外還有一些看似無關(guān)的策，如房改策，也可能會(huì)影響到股票市場(chǎng)的資金供求關(guān)系。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)

在股票市場(chǎng)上，股票的交易價(jià)格是按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行，而不是按其票面價(jià)值進(jìn)行交易的。市場(chǎng)價(jià)格的變化也隨時(shí)受市場(chǎng)利率水平的影響。當(dāng)利率向上調(diào)整時(shí)，股票的相對(duì)投資價(jià)值將會(huì)下降，從而導(dǎo)致整個(gè)股價(jià)下滑。

3、購買力風(fēng)險(xiǎn)

由物價(jià)的變化導(dǎo)致資金實(shí)際購買力的不確定性，稱為購買力風(fēng)險(xiǎn)，或通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。一般理論認(rèn)為，輕微通貨膨脹會(huì)刺激投資需求的增長，從而帶動(dòng)股市的活躍;當(dāng)通貨膨脹超過一定比例時(shí)，由于未來的投資回報(bào)將大幅貶值，貨幣的購買力下降，也就是投資的實(shí)際收益下降，將給投資人帶來損失的可能。

4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是股票投資活動(dòng)中最普通、最常見的風(fēng)險(xiǎn)，是由股票價(jià)格的漲落直接引起的。尤其在新興市場(chǎng)上，造成股市波動(dòng)的因素更為復(fù)雜，價(jià)格波動(dòng)大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也大。

防范策略：

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股市影響面大，一般很難用市場(chǎng)行為來化解，但精明的投資人還是可以從公開的信息中，結(jié)合對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)的理解，做到提前預(yù)測(cè)和防范，調(diào)整自己的投資策略。

二、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 　非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是指對(duì)某一個(gè)股或某一類股票發(fā)生影響的不確定因素。如上市公司的經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)銷售、重大投資等因素，它們的變化都會(huì)對(duì)公司的股價(jià)產(chǎn)生影響。此類風(fēng)險(xiǎn)主要影響某一種股票，與市場(chǎng)的其它股票沒有直接聯(lián)系。主要有以下幾類：

1、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要指上市公司經(jīng)營不景氣，甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。上市公司經(jīng)營、生產(chǎn)和投資活動(dòng)的變化，導(dǎo)致公司盈利的變動(dòng)，從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經(jīng)濟(jì)周期或商業(yè)營業(yè)周期的變化對(duì)上市公司收益的影響，競(jìng)爭對(duì)手的變化對(duì)上市公司經(jīng)營的影響，上市公司自身的管理和決策水平等都可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，如投資者購買垃圾股或低價(jià)股（_ST)就可能承擔(dān)上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司因籌措資金而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，即公司可能喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理，往往會(huì)給公司造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：無力償還到期的債務(wù)，利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，再籌資風(fēng)險(xiǎn)。形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有資本負(fù)債比率、資產(chǎn)與負(fù)債的期限、債務(wù)結(jié)構(gòu)等因素。一般來說，公司的資本負(fù)債比率越高、債務(wù)結(jié)構(gòu)越不合理，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指不能按時(shí)向股票持有人支付本息而給投資者造成損失的可能性。此類風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)債券投資品種，對(duì)于股票只有在公司破產(chǎn)的情況下才會(huì)出現(xiàn)。造成違約風(fēng)險(xiǎn)的直接原因是公司財(cái)務(wù)狀況不好，最嚴(yán)重的是公司破產(chǎn)。

4、道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)主要指上市公司管理者的不道德行為給公司股東帶來損失的可能性。上市公司的股東與管理者之間是一種委托代理關(guān)系，由于管理者與股東追求的目標(biāo)不一定相同，尤其在雙方信息不對(duì)稱的情況下，管理者的行為可能會(huì)造成對(duì)股東利益的損害。

股市風(fēng)險(xiǎn)怎么控制?

1、從心理上控制風(fēng)險(xiǎn)。在股市投資過程中，給投資者造成嚴(yán)重?fù)p失的不僅僅是行情的不確定性，投資者的心理也是引發(fā)操作失誤的主要原因之一。行情不穩(wěn)定時(shí)，需要保持穩(wěn)定的心態(tài)，不能過于急噪;行情低迷的時(shí)期，需要克服悲觀心理;而在行情極度火熱的時(shí)候，更要保持冷靜的心理。

2、從操作上控制風(fēng)險(xiǎn)。在某支股票獲利拋出后或者止損以后，需要學(xué)會(huì)適當(dāng)?shù)却：芏喙擅窠裉靹傄粧伋觯魈炀唾I入，永遠(yuǎn)持有股票。這樣的操作在行情向好的時(shí)固然可以盈利，但在不穩(wěn)定的行情中將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，有的投資者盲目跟風(fēng)，追漲殺跌也是造成損失的一個(gè)重要原因

3、從倉位上控制風(fēng)險(xiǎn)。倉位越重的投資者，收益可能很大，但冒的風(fēng)險(xiǎn)也越大。一旦行情出現(xiàn)新的變化，大盤如果選擇向下時(shí)，重倉者將面臨嚴(yán)重?fù)p失。因此，投資者要根據(jù)行情的變化決定倉位，在趨勢(shì)向好時(shí)，可以重倉;在行情不穩(wěn)定時(shí)，投資者要適當(dāng)減輕倉位，持有少量的股票進(jìn)行靈活操作。

4、從持股上控制風(fēng)險(xiǎn)。投資者持有的股票品種中要分 成兩部分：一部分是用于短線操作的激進(jìn)型投資品種;另一部分是用于中長線投資的穩(wěn)健型投資品種。在持股的種類方面，投資者要減少持股的種類數(shù)，持有股票種類數(shù)多的話，在實(shí)際操作中往往會(huì)顧此失彼，特別是在行情突變時(shí)，難以及時(shí)應(yīng)變，減少持股的種類數(shù)，可以提高快速應(yīng)變能力，從而抵御風(fēng)險(xiǎn)。

5、從策略上控制風(fēng)險(xiǎn)。控制風(fēng)險(xiǎn)的最有效策略是止贏和止損，一旦投資者發(fā)現(xiàn)股指出現(xiàn)明顯破位、技術(shù)指標(biāo)構(gòu)筑頂部、或者自己的持股利潤在大幅減少，甚至已經(jīng)出現(xiàn)虧損時(shí)，就需要采取必要的保護(hù)性策略。通過及時(shí)止贏保住贏利成果，通過及時(shí)止損來防止損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。

6、從思路上控制風(fēng)險(xiǎn)。投資者之所以容易出現(xiàn)失誤，往往是因?yàn)閷?duì)行情的演化缺乏清晰的認(rèn)識(shí)。由于股市本身就存在大量的不確定性因素，如果投資者在對(duì)后市行情發(fā)展方向缺乏必要認(rèn)識(shí)的前提下貿(mào)然介入股中，往往會(huì)招致較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，保持清晰投資思路是控制風(fēng)險(xiǎn)和獲取利潤的必要途徑。

綜上所述，我們知道股市的風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)刻存在的，無論股市處于任何時(shí)期，都需要具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且有控制風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。

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