隨機指數(KD)――是喬治"萊恩在許多年前發明的，近年來無論是在股票還是在期貨市場都得到廣泛的運用。下面是理財小編整理的關于如何掌握隨機指數的計算方法與運用法則，歡迎閱讀!

隨機指數的含義

隨機指數，是期貨和股票市場常用的技術分析工具。隨機指數在設計中綜合了動量觀念，強弱指數和移動平均線的一些優點，在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關系，即通過計算當日或最近數日的最高價，最低價及收市價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現象。隨機指數還在設計中充分考慮價格波動的隨機震幅和中，短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣的預測方面，又比強弱指數敏感。因此，隨機指數作為股市的中，短期技術測市工具，頗為實用有效。

當價格上漲時，收盤價傾向于接近當天價格區間的上端;而在下降趨勢中收盤的價格傾向于接近當天價格區間的下端。至于%K線和%D線，%D更為重要，主要由它來提供買賣信號。

在匯市中，因為市勢上升未轉向之前，每天多數都會偏于高價位收市，而下跌時收市價就會常偏于低位，隨機指數在設計時充分考慮到價格波動的隨機震幅和中、短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確更有效，在市場短期超買超賣方面又比相對強弱指數敏感。

因此這一指數在股市、期市、匯市，包括國債市場都發揮著巨大的作用。

隨機指數的計算方法

隨機指數可以選擇任何一種日數作為計算基礎，比如說五日KD線公式為：

K值=100×[(C-L5)/(H5-L5)]

D值=100×(H3/L3)

公式中：C為最后一日收市價：L5為最后五日內最低價

H5為最后五日內最高價;H5為最后三個(C-L5)數的總和

L3為最后三個(H5-L5)數的總和。

計算出來的都是一個0───100的數目，而得到的數都劃在圖上，通常K線是用實線代表，而D線就用虛線代表。

以上為原始計算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變為K線;三日平均線代替D線。

(1)隨機指數是一種較短期，敏感指標，分析比較全面，但比強弱指數復雜。

(2)隨機指數的典型背馳準確性頗高，看典型背馳區注意D線，而K線的作用只在發出買賣訊號。

(3)在使用中，常有J線的指標，即3乘以K值減2乘以D值(3K-2D=J)，其目的是求出K值與D值的最大乖離程度，以領先KD值找出底部和頭部.%J大于100時為超買，小于10時為超賣.

隨機指數的運用法則

(a)%K值在80以上，%D值在70以上是超買的一般標準;%K值在20以下，%D值在30以下是超賣的一般標準。

(b)要注意這一現象：當匯率走勢一浪比一浪高、而隨機指數卻一浪比一浪低;或當匯率走勢一浪比一浪低、而隨即指數卻一浪比一浪高，這些現象都被稱為“背離現象”。當發生背離現象一般都是轉勢信號，在中、短期的走勢中可能見頂(或底)，是選擇買進(或賣出)的時機。

(c)當%K值大于%D值(尤其是經過一段長期的跌勢)時，%K值從下向上穿破%D值時是買進信號;當%D值大于%K值(尤其是經過一段長期的升勢)時，%K值從上向下突破%D值時是賣出信號。

(d)%K值和%D值交叉突破80以上――它不僅反映超買程度、還是反映賣出的信號，并且是比較準的;%K值和%D值交叉突破20以下――它不僅反映超賣程度、還是反映買進的信號，并且也是比較準的;但在50左右發生這種交叉，而走勢陷入盤整時可視買賣為無效。

(e)%K值和%D值在使用中配合%J值指標效果會更好，其公式：%J=3K-2D，就是求%K值于%D值的最大乖離度，當%J大于100時為超買，當%J小于10為超賣，所以常統稱為KDJ值，在實踐中有重要的意義。

(f)%K值跌到0時常會反彈到20-25之間，短期內還會回落接近0時市場會開始反彈;%K值漲到100時常會反彈到70-80之間，短期內還會回落接近100時市場也會開始反彈。

(g)在外匯中的30分鍾、15分鍾、5分鍾的%K值與%D值都會被交易短線的匯友當作重要參照系數，再用以上的法則進行買賣是可在短線交易中獲利的。