泰林轉債，2021年12月28日（周二）申購，A+，規(guī)模2.1億元，轉股價值14.20，申購代碼370813，四星評級，積極申購，創(chuàng)業(yè)板轉債。

主要發(fā)行條款

1.發(fā)行規(guī)模：2.10億（非常低）

2.票面利率及到期贖回價格：第一年 0.5%、第二年 0.8%、第三年 1.2%、第四年1.8%、 第五年 2.2%、第六年 2.8%，到期贖回價為 115 元（含最后一期利息）

3.評級及擔保事項：A+，不提供擔保

4.初始轉股價：87.38 元/股

5.當前轉股價值：105.72

6.股價下調：三十個交易日中十五個交易日收盤價低于轉股價格85%

7.強制贖回：三十個交易日中十五個交易日收盤價不低于轉股價格130%（含）

8.有條件回售：最后兩個計息年度，連續(xù)三十個交易日收盤價低于轉股價格70%

9.中簽測算：單賬戶頂格申購約中0.003簽（非常低）

10.上市價格估算：136-138元（以當前市場情緒和轉股價值預估）

正股行情

泰林生物（SZ:300813）：主營業(yè)務是微生物檢測與控制技術系統(tǒng)產品等制藥裝備的研發(fā)、制造和銷售。主要產品是微生物檢測技術系列、隔離技術系列、滅菌技術系列的各類耗材、儀器和設備。公司獲得中國制藥裝備行業(yè)協會頒發(fā)的“中國制藥裝備行業(yè)技術創(chuàng)新先進集體一等獎”。

涉及專用設備制造、生物設備、微生物檢測、細胞治療等概念。概念不錯，比較熱門，行業(yè)重要企業(yè)。

基本面良好，估值偏高，業(yè)績穩(wěn)定增長，經營現金流余額較好，負債率適中偏低，償債能力較強。短期漲幅過大，今年以來股價累計漲幅86.28%。2020年營業(yè)收入2億，同比增長10.7%，2021年前三季度營業(yè)收入1.82億，同比增長36.2%;2020年歸母凈利潤0.48億，同比增長40.6%，2021年前三季度歸母凈利潤0.42億，同比增長29.6%。

申購建議

當前轉股價值104.2，較高，全力申購，正股估值中等偏上，ROE常年在11%以上，正股質地還行; 感覺公司股性很活躍啊，地處浙江，盤子又小，轉債規(guī)模也很小，缺點就是公司漲了不少，估值也有點高