期貨市場是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營者和承受價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而獲利的風(fēng)險(xiǎn)投資者參加的,在交易所內(nèi)依法公平競爭而進(jìn)行的,并且有保證金制度為保障。下面是理財(cái)小編為大家整理的關(guān)于炒股的期貨基礎(chǔ)知識(shí)，希望對(duì)您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

1、什么是期貨市場?

期貨市場保證金制度的一個(gè)顯著特征是用較少的錢做較大的買賣,保證金一般為合約值的5-15%,與現(xiàn)貨交易和股票投資相比較,投資者在期貨市場上投資資金比其他投資要小得多,俗稱“以小搏大”。期貨交易的目的不是獲得實(shí)物,而是回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或套利,一般不實(shí)現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。期貨市場的基本功能在于給生產(chǎn)經(jīng)營者提供套期保值、回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段,以及通過公平、公開競爭形成公正的價(jià)格。

2、什么叫期貨合約?

期貨合約是在交易所達(dá)成的標(biāo)準(zhǔn)化的、受法律的約束,并規(guī)定在將來某一特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的合約。該合約規(guī)定了商品的規(guī)格、品種、質(zhì)量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等,它與合同既有相同之處,又有本質(zhì)的區(qū)別,其根本區(qū)別在于是否標(biāo)準(zhǔn)化。我們把標(biāo)準(zhǔn)了的“合同”稱之為“合約”。該合約唯一可變的是價(jià)格,其價(jià)格是在一個(gè)有組織的期貨交易所內(nèi)通過競價(jià)而產(chǎn)生的。

3、期貨市場的兩大基本經(jīng)濟(jì)功能。

期貨交易自產(chǎn)生,歷經(jīng)百余年的發(fā)展和完善,已成為一種相當(dāng)成熟的、高層次的貿(mào)易方式。這是與期貨市場本身所具有的兩個(gè)基本經(jīng)濟(jì)功能密不可分的：

(1)回避市場風(fēng)險(xiǎn)(轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn))的功能。

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)的每一個(gè)環(huán)節(jié)中都無法避免不同程度的價(jià)格波動(dòng)即價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),因而人們都希望轉(zhuǎn)移這種價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),期貨市場正是回避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的理想場所。期貨交易者可以通過在期貨市場上做“套期保值”交易來達(dá)到轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

(2)發(fā)現(xiàn)合理價(jià)格。

期貨交易所是一個(gè)公開、公平、公正、競爭的交易場所,它將眾多影響供求關(guān)系的因素集中于交易所內(nèi),通過公開競價(jià),形成一個(gè)公正的交易價(jià)格。它反映各種因素對(duì)所交易的今后某一個(gè)時(shí)期、某一特定商品的影響,這一交易價(jià)格被用來做為該商品價(jià)值的基準(zhǔn)價(jià)格,通過現(xiàn)代化的信息傳遞手段迅速傳遞到全國各地,全國各地的人們利用這一至關(guān)重要的價(jià)格信息來制定各自的生產(chǎn)、經(jīng)營、消費(fèi)決策。

4、什么叫套期保值?如何進(jìn)行套期保值?

套期保值就是對(duì)現(xiàn)貨保值。簡單地說,就是在現(xiàn)貨市場買進(jìn)(或賣出)商品的同時(shí),在期貨市場賣出(或買進(jìn))相同數(shù)量的同種商品,這樣當(dāng)市場價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)時(shí),一個(gè)市場上的虧損可以通過另一個(gè)市場上的贏利來補(bǔ)償。

例：某糧油公司于1996年1月在現(xiàn)貨市場上預(yù)銷10000噸大豆,96年5月交貨,預(yù)銷價(jià)是2800元/噸。該公司擔(dān)心交貨時(shí)大豆價(jià)格會(huì)上漲而不能保證實(shí)際利潤甚至虧損,于是就在期貨市場上買進(jìn)10000噸大豆期貨合約,價(jià)格是2850元/噸。到5月份交貨時(shí),大豆價(jià)格果然上漲到3200元/噸,每噸比預(yù)銷價(jià)高400元,勢(shì)必引起虧損。由于現(xiàn)貨和期貨受同一經(jīng)濟(jì)因素的影響,二者價(jià)格具有趨同性,這時(shí)期貨價(jià)格也上漲到3250元/噸,該公司以3250元/噸的價(jià)格賣出原來買進(jìn)的全部合約,經(jīng)過對(duì)沖,期貨每噸盈利400元,這樣現(xiàn)貨與期貨的盈虧抵銷,這就保障了邊際利潤的實(shí)現(xiàn),避免了價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

套期保值的方法還有賣期保值、綜合套期保值等多種。

5、什么叫期貨投機(jī)?如何進(jìn)行期貨投機(jī)?

不以買賣實(shí)物為目的,而是利用期貨價(jià)格波動(dòng),預(yù)測(cè)將來某時(shí)買進(jìn)或賣出某種商品期貨能夠盈利,并在現(xiàn)時(shí)就從事這種商品期貨買賣的行為叫期貨投機(jī)。它與社會(huì)上利用政策和管理漏洞進(jìn)行投機(jī)是截然不同的。投機(jī)是促成市場的基本組成部分,在期貨市場中發(fā)揮著數(shù)種至關(guān)重要的經(jīng)濟(jì)作用。

在期貨市場里進(jìn)行投機(jī)的方式多種多樣,做法也較套期保值復(fù)雜,有利用商品價(jià)格的上下波動(dòng)來投機(jī);利用現(xiàn)貨與期貨的價(jià)差(基差〕進(jìn)行投機(jī)套利;有跨交易所、跨品種、跨月份等方式投機(jī)。因現(xiàn)貨交易既積壓資金,又要支付倉租費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用,而且手續(xù)繁瑣,而投機(jī)交易可不必交收實(shí)物,只要在合約到期前平倉結(jié)算盈虧,就完成了交易。

例：某商人在98年5月份,通過對(duì)國家政策,氣候等因素多方面綜合分析的判斷,認(rèn)為大豆價(jià)格在短期內(nèi)將會(huì)有一個(gè)比較大的上揚(yáng),于是他于5月19日在大連商品交易所買進(jìn)9月份大豆合約100張(每張10噸),價(jià)格是2440元/噸。到了7月份,隨著國家糧食政策以及水災(zāi)等原因,大豆價(jià)格果然上漲,期貨價(jià)格上漲到2700元/噸。該商人把全部期貨合約陸續(xù)賣出,平均賣價(jià)為2690元/噸。該商人獲利：(2690-2440)×100×10=250000(元)。扣除傭金：100×30=3000(元)。該商人獲利：250000元-3000元=24700元。根據(jù)大連商品交易所的規(guī)定,該商人僅需資金為：1600×100=160000元。利潤率=247000/160000×100%=154%。

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