據(jù)最新消息顯示，財(cái)通證券12月10日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，債券代碼為113043，債券簡(jiǎn)稱為財(cái)通轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為783108，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為財(cái)通發(fā)債，原股東配售認(rèn)購(gòu)簡(jiǎn)稱為財(cái)通配債。那么，783108財(cái)通發(fā)債怎么樣呢？下文就給大家分析一下吧。

財(cái)通發(fā)債投資價(jià)值

財(cái)通轉(zhuǎn)債的下修條款較為嚴(yán)格，為“15/30，80%”。按照中債（2020年12月7日）6年期AAA企業(yè)債到期收益率4.04%計(jì)算，到期按106元贖回，其純債價(jià)值應(yīng)該為87.16元，面值對(duì)應(yīng)的YTM為1.65%，債底保護(hù)尚可。如果所有轉(zhuǎn)債按照轉(zhuǎn)股價(jià)13.33元進(jìn)行轉(zhuǎn)股，則對(duì)總股本的攤薄幅度為7.94%。

財(cái)通證券轉(zhuǎn)債定位應(yīng)該與正股市值稍大的國(guó)投轉(zhuǎn)債（評(píng)級(jí)AAA，余額80億元，平價(jià)97.57元對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)債價(jià)格119.50元）類似。靜態(tài)看，目前平價(jià)下財(cái)通轉(zhuǎn)債上市首日獲得的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率應(yīng)該在20%-24%之間，價(jià)格為119-123元。如果財(cái)通轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購(gòu)800萬(wàn)戶，頂格申購(gòu)中簽率應(yīng)該為0.026%。

值得一提的是，財(cái)通證券現(xiàn)為浙江省政府直屬企業(yè)，是一家經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的綜合性證券公司，2006其吸收合并天和證券經(jīng)紀(jì)有限公司，2007年控股浙江省永安期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司。有條件的朋友可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)適當(dāng)配置。