短線交易投機(jī)者，最得意的操作就是買在個股的起漲點(diǎn)，這也是每一個短線交易投機(jī)者畢生的追求，追求盡可能的每一次都買在真正的起漲引爆點(diǎn)。但是事后證明，很多時間長時間橫盤的個股，其某一天，或者某幾天的異動，往往不是起漲點(diǎn)，而是主力資金的試盤和洗盤行為，那在實(shí)際操作中，究竟該如何辨識這兩者的區(qū)別呢？今咱們就拋磚引玉，詳細(xì)聊聊這個問題。

主力運(yùn)作股票的四個階段

A股市場3800+只股票，幾乎每一只股票都有主力資金入駐，唯一的區(qū)別是主力資金介入的多寡和深淺。

比如：貴州茅臺，十大股東、甚至錢二十大股東都是公私募、各類主權(quán)和長線基金。再比如光正集團(tuán)，十大股東僅僅只有一兩家私募基金。

但是不管主力機(jī)構(gòu)多寡，其股票的漲跌過程都遵循吸籌、洗籌、拉高、派發(fā)這四個階段。

1、吸籌：指主力資金介入某一個股最開始的買入階段，這一階段有長有短，但有一個顯著的特征，即股價長時間處于橫向運(yùn)行狀態(tài)中，某三五天突然拉升，但隨后就歸于沉寂，再次橫盤運(yùn)行，量能呈現(xiàn)無規(guī)則的隨機(jī)放大縮小。

2、洗籌：股價長時間橫盤運(yùn)行只有，出現(xiàn)階段性的拉升，但是拉升的幅度有限，之后股價再次回落，但是這次股價的回落明顯未回到之前的相對底部區(qū)域就止跌，在拉升時成交量顯著大于前期的橫盤區(qū)域，在回調(diào)是量能萎縮，股性被激活。

道理很簡單：主力機(jī)構(gòu)吸籌完畢，這時要將那些一意志不堅定、淺套的籌碼給清洗出局，以減輕后期拉升股價的阻力。

3、拉升：當(dāng)股價回落未創(chuàng)新低，即底部明顯抬高，形成一個貌似新的上升趨勢。緊接著個股的利好隨之出現(xiàn)，這時散戶還在猶豫是否、糾結(jié)這是否是一次值得參與的機(jī)會之時，股價連續(xù)三五天快速走強(qiáng)。利好一個接著一個，股價走勢越來越急，漲停在這個階段隨時可見，量能天天新高，股價扶搖直上。

4、派發(fā)：個股成為階段性市場的焦點(diǎn)，每天各種股評，分析師指點(diǎn)該股，樂觀的看法一個比一個大膽，投資者沉浸在未來的幻想中，但是這時股價上漲步伐放緩，成交量逐漸萎縮，可投資者認(rèn)為這是一次健康的上漲途中的修正，逢調(diào)整就快速買入，生怕再次起飛，但是股價不在瘋狂，因?yàn)橹髁Y金在派發(fā)。

于是散戶的買入和主力資金的派發(fā)，導(dǎo)致個股階段性處于箱體橫盤，經(jīng)過一段時間主力出貨完畢，股價完成一個完整的運(yùn)行周期，再次下跌。

區(qū)分試盤、洗盤還是拉升的幾個錯誤認(rèn)知

在區(qū)分個股橫盤后的異動，是試盤洗籌行為還是拉升，投資者要回避幾個錯誤的認(rèn)知。

1、不管是拉升還是洗盤都是一個區(qū)間，而不是某一天

很多投資者總是將自己的交易投機(jī)區(qū)間定義的很小很小，甚至是小時及以下級別，這是大錯而特錯。

時間周期越短，其變化的頻率就越快，投資者越容易陷入頻繁交易，而交易投機(jī)頻繁出手是大忌，說到底，交易是一個概率游戲，而樣本越多，統(tǒng)計顯示最后對錯都無限接近于50%，這于最后的交易業(yè)績而言并沒有什么幫助。

所以，務(wù)必記住不管是試盤還是拉升都是一個時間段，而不是一個時間點(diǎn)。

2、試盤和拉升可能發(fā)生在任何一個階段，區(qū)分并不嚴(yán)格

很多投資者機(jī)械的將主力運(yùn)作個股的流程嚴(yán)格區(qū)分，這又是另一個常見錯誤。

根據(jù)我15年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)私募的經(jīng)歷看，沒有任何一個機(jī)構(gòu)會嚴(yán)格按照這四個步湊運(yùn)作一只股票，都會根據(jù)盤面和大盤的具體情況，會相互摻雜融合。

比如：在吸籌階段也可能洗籌，在拉升階段同樣會洗籌，在派發(fā)階段也會拉升。

如何判斷試盤還是拉高出貨？

判斷個股階段性異動是試盤還是拉高出貨，通常可以從以下幾個方面入手。

1、看個股近期是否有重大利好公告

前面咱們說過，幾乎每一只個股都有或大或小的主力資金介入其中，而主力資金之所以入場，并不全是因?yàn)閭€股基本面原因。而且上市公司和相關(guān)機(jī)構(gòu)之間很多時間有剪不斷理還亂的聯(lián)系。

通常很多個股走出緩慢的上升斜率走勢，肉眼觀察很直觀的顯示股價偏弱，時間偏長，股價在較長的時間內(nèi)漲幅百分之二三十，如果這時出現(xiàn)重大利好，股價隨之飆漲，大概率是借利好出貨。

2、看股價長期走勢

如果股價長期橫盤，偶爾三五天異動拉升10%，且股價處于階段底部區(qū)域，大概率屬于試盤洗籌行為。

如果股價處于相對高位，即高位橫盤之前股價已經(jīng)有過大幅度的上漲，這時出現(xiàn)異動拉升，很可能就是誘多出貨。

注意此點(diǎn)要結(jié)合大盤走勢來分析。

3、看日內(nèi)分時走勢圖

（1）量能混亂，全天不間歇的出現(xiàn)放量的動作，而且無論是上拉還是下殺都放出量。這就說明，主力已經(jīng)不是在通過對敲手上的籌碼來控制股價,而是真實(shí)的有賣出的動作。

（2）分時圖中出現(xiàn)可怕的跳水波形，一波跳水下股價下跌3—5個點(diǎn)以上，而且出現(xiàn)跳水時都是攜帶巨量的。跳水后，股價短時間內(nèi)根本沒有回到原來位置的動力。

（3）當(dāng)日的均線系統(tǒng)形成極大的壓力，在跳水后，幾乎很難重新站上均線。

（4）如果當(dāng)日殺跌,放出歷史天量,則主力在全力出貨的可能性就更大了。

4、看籌碼分布、支撐和壓力

（1）如果是洗盤，底部的籌碼一般總會有10%左右沉在下面不向上移動，而出貨，則是底部的籌碼基本全部移動到了新的籌碼分布區(qū)內(nèi)。

（2）如果是洗盤，主力會構(gòu)筑新的平臺，為下一-次的發(fā)力做準(zhǔn)備，而出貨，則是低點(diǎn)不斷下移，會持續(xù)做出一個喇叭口的圖形。

（3）如果股價運(yùn)行到前期高點(diǎn)，重要壓力位附近，出現(xiàn)股價上躥下跳的異動，大概率是出貨，反之這是吸籌，拉升。

總之，判斷股價異動是拉升還是出貨，一定要結(jié)合階段性股價的漲幅，籌碼分布，支撐壓力，K線形態(tài)和分時圖上具體走勢，仔細(xì)、詳細(xì)分析，同時切忌不可將拉升或者出貨與某一個時間點(diǎn)等同，那是一個時間段。只有綜合分析，方可大概率判斷主力意圖！