科創(chuàng)板到底怎么玩? 科創(chuàng)板交易規(guī)則你又知道多少? 個(gè)人投資者怎么參與，如何參與打新。這里，科創(chuàng)板投資攻略全收錄。

個(gè)人投資者怎么參與 如何打新

普通投資者參與科創(chuàng)板投資有幾種路徑呢?簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)有2種方式，一種是直接參與，另一種是購(gòu)買公募基金產(chǎn)品間接參與。

方式一：開通科創(chuàng)板交易權(quán)限直接參與

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，個(gè)人投資者有明確的入場(chǎng)門檻，規(guī)定必須滿足兩項(xiàng)條件，一是申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元，二是參與證券交易24個(gè)月以上。

符合要求的個(gè)人投資者可以向券商申請(qǐng)開通科創(chuàng)板權(quán)限，待科創(chuàng)板開板后進(jìn)行一級(jí)市場(chǎng)打新和二級(jí)市場(chǎng)買賣。

根據(jù)上交所此前測(cè)算數(shù)據(jù)，現(xiàn)有A股市場(chǎng)符合條件的個(gè)人投資者約300萬(wàn)人，加上機(jī)構(gòu)投資者，交易占比超過(guò)70%。

此種交易方式的優(yōu)點(diǎn)是能直接參與科創(chuàng)板交易，交易決策有自主權(quán)。

但缺點(diǎn)是，參與門檻較高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，且參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)時(shí)獲得的配售比例較低。

方式二：購(gòu)買公募基金發(fā)行的產(chǎn)品間接參與

作為個(gè)人投資者，如果不具備開通科創(chuàng)板的條件，可以通過(guò)購(gòu)買公募基金發(fā)行的產(chǎn)品，或是其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品的方式，來(lái)間接投資科創(chuàng)板。

個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板打新的三種方式

總體來(lái)說(shuō)，這三種方式各有利弊，下面將為大家詳細(xì)分析，如何通過(guò)這三種方式參與科創(chuàng)板打新，以及實(shí)際的產(chǎn)品回報(bào)構(gòu)成。

方式一：個(gè)人通過(guò)網(wǎng)上申購(gòu)直接參與科創(chuàng)板打新

優(yōu)點(diǎn)：直接參與新股申購(gòu)，所得回報(bào)即是科創(chuàng)板打新回報(bào);

缺點(diǎn)：參與門檻較高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，配售比例較低;

適合人群：有投資經(jīng)驗(yàn)與資金的投資者。

具體參與步驟：

1.滿足科創(chuàng)板開戶條件

資產(chǎn)50萬(wàn)元：申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券及資金賬戶內(nèi)日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣;(注：不包含通過(guò)融資融券融入的資金和證券，可以不買股票。)

2年投資經(jīng)驗(yàn)：參與證券交易24個(gè)月以上，即具備兩年以上證券市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)。

例：老張炒股5年，當(dāng)前股票市值32萬(wàn)元，資金賬戶余額20萬(wàn)元(無(wú)融資融券)，并在20個(gè)交易日內(nèi)總值均不低于50萬(wàn)元，則可申請(qǐng)開通科創(chuàng)板。

2.滿足科創(chuàng)板打新網(wǎng)上申購(gòu)條件

1萬(wàn)元上證市值：按T-2日前20個(gè)交易日(含T-2日)的日均持有市值計(jì)算，持有上海股票市值10000元以上即可參與網(wǎng)上申購(gòu)，每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)單位;

1單位500股，整數(shù)倍：每1個(gè)新股申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍;

最高申購(gòu)數(shù)量：不超過(guò)檔次網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)的千分之一，且不得超過(guò)9999.95萬(wàn)股。

例：老張?jiān)诳苿?chuàng)板新股申購(gòu)T-2日前20個(gè)交易日中，日均上證市值為12萬(wàn)元，深證市值為20萬(wàn)元，則可申購(gòu)科創(chuàng)板新股數(shù)量為：12*2*500=12000股。

注：市值只計(jì)算上海交易所股票，深圳交易所股票不算，市值計(jì)算以投資者為單位，單個(gè)投資者多個(gè)賬戶合并計(jì)算，市值計(jì)算包含融資融券賬戶市值。

3.其他具體操作事項(xiàng)

只能使用1個(gè)證券賬戶進(jìn)行申購(gòu)：投資者只能使用一個(gè)證券賬戶參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)。

如果同一投資者使用了多個(gè)證券賬戶參與同一只科創(chuàng)板新股的申購(gòu)，或者投資者使用同一證券賬戶多次參與了同一只科創(chuàng)板新股申購(gòu)，那么，以該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。

無(wú)需提前墊資：網(wǎng)上投資者在提交科創(chuàng)板新股網(wǎng)上申購(gòu)委托時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。在申購(gòu)新股中簽后，投資者應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。

方式二：投資公募基金等產(chǎn)品，通過(guò)網(wǎng)下申購(gòu)打新

優(yōu)點(diǎn)：參與門檻低，可選擇基金多，科創(chuàng)板新股配售比例向機(jī)構(gòu)投資者傾斜;

缺點(diǎn)：參與機(jī)構(gòu)較多，產(chǎn)品最終收益來(lái)源于多個(gè)方面;

適合人群：有意向適度參與科創(chuàng)板打新的普通投資者。

科創(chuàng)板新股配售將向機(jī)構(gòu)投資者傾斜，考慮規(guī)則指引中長(zhǎng)線資金對(duì)象(包括公募基金、社保基金、保險(xiǎn)資金等機(jī)構(gòu))的配售比例不低于網(wǎng)下配售的70%，華泰證券預(yù)計(jì)中長(zhǎng)線投資者獲得80%的網(wǎng)下配售份額。

而在目前A股的打新規(guī)則中，只有10%的股票是用于網(wǎng)下投資者配售的，其余90%都是用于網(wǎng)上發(fā)行，因此，投資公募基金，通過(guò)網(wǎng)下申購(gòu)參與科創(chuàng)板打新，是不錯(cuò)的選擇。

具體來(lái)看，目前可投資A股的公募基金均可投資科創(chuàng)板，但投資比例會(huì)有所差異。因此，投資者如想更有針對(duì)性地投資科創(chuàng)板，可直接購(gòu)買科創(chuàng)主題基金;例如此前已發(fā)行的6只開放式的科創(chuàng)主題基金，分別是：華夏科技創(chuàng)新混合型證券投資基金，易方達(dá)科技創(chuàng)新混合型證券投資基金，嘉實(shí)科技創(chuàng)新混合型證券投資基金，南方科技創(chuàng)新混合型證券投資基金，富國(guó)科技創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金，匯添富科技創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金 。

而普通的權(quán)益基金，一般都會(huì)在A股的各個(gè)板塊進(jìn)行均勻分布的投資。

在通過(guò)公募基金參與科創(chuàng)板打新過(guò)程中，還需注意以下兩點(diǎn)：

1.公募基金是否可投資A股

A股包含科創(chuàng)板，理論上在符合網(wǎng)下申購(gòu)資格的機(jī)構(gòu)投資者中，任何可投資A股的產(chǎn)品，都可參與科創(chuàng)板打新。

2.基金經(jīng)理是否有意向參與科創(chuàng)板打新

投資前建議先與理財(cái)顧問(wèn)溝通，詢問(wèn)該產(chǎn)品基金經(jīng)理是否有意向參與科創(chuàng)板打新，如投資經(jīng)理明確表示不參與科創(chuàng)板打新，那就不用白費(fèi)力氣了。

方式三：通過(guò)戰(zhàn)略配售基金參與科創(chuàng)板打新

優(yōu)點(diǎn)：投資目的明確，錨定科創(chuàng)板，比網(wǎng)上及網(wǎng)下申購(gòu)優(yōu)先進(jìn)行配售;

缺點(diǎn)：當(dāng)前產(chǎn)品較少，需要把握新發(fā)產(chǎn)品檔期積極參與，通常有封閉期;

適合人群：長(zhǎng)期看好科創(chuàng)板投資前景，想最大限度參與科創(chuàng)板投資的。

綜上所述，可以得出這樣的投資建議：

1.滿足50萬(wàn)元資產(chǎn)規(guī)模、和2年投資經(jīng)驗(yàn)的，可直接參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)上申購(gòu);

2.未達(dá)到投資門檻，又想?yún)⑴c科創(chuàng)板投資的，可購(gòu)買公募基金，尤其是科創(chuàng)主題的公募基金;

3.看好科創(chuàng)板想長(zhǎng)期投資，想最大限度參與科創(chuàng)板打新的，建議直接購(gòu)買科創(chuàng)戰(zhàn)略配售基金。

科創(chuàng)板交易規(guī)則

關(guān)于交易方式

科創(chuàng)板的交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、盤后固定價(jià)格交易。

在競(jìng)價(jià)交易中，科創(chuàng)板的市價(jià)申報(bào)類型包括最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)、最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)、本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)、對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)。其中后兩種是主板所不具有的。

關(guān)于申報(bào)數(shù)量

此外，科創(chuàng)板限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)數(shù)量范圍是200股≤單筆申報(bào)數(shù)量≤10萬(wàn)股，市價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)數(shù)量范圍是200股≤單筆申報(bào)數(shù)量≤5萬(wàn)股，賣出時(shí)，余額不足200股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是每筆申報(bào)最少200股，而主板每筆最少100股。

即申報(bào)買入時(shí)，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，超過(guò)200股的部分，可以以1股為單位遞增，如201股、202股等。

申報(bào)賣出時(shí)，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，超過(guò)200股的部分，可以以1股為單位遞增。余額不足200股時(shí)，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出，如，199股需一次性申報(bào)賣出。

關(guān)于漲跌幅限制

科創(chuàng)板規(guī)定首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制;之后的漲跌幅限制為±20%。這一點(diǎn)和主板的±10%有差異。

關(guān)于盤后固定價(jià)格

盤后固定價(jià)格交易是科創(chuàng)板新增的交易方式，指在收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束后，本所交易系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合，并以當(dāng)日收盤價(jià)成交的交易方式。它是對(duì)盤中連續(xù)交易的有效補(bǔ)充，不僅可以滿足投資者在競(jìng)價(jià)撮合時(shí)段之外以確定性價(jià)格成交的交易需求，也有利于減少被動(dòng)跟蹤收盤價(jià)的大額交易對(duì)盤中交易價(jià)格的沖擊。

那么此交易方式的交易時(shí)間是幾點(diǎn)呢?顧名思義，是在盤后。

交易時(shí)間：每個(gè)交易日的15:05至15:30

交易價(jià)格：以當(dāng)日成交價(jià)成交

成交原則：按照時(shí)間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合

申報(bào)時(shí)間：每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:30。

申報(bào)有效期：當(dāng)日有效

申報(bào)規(guī)則：?jiǎn)喂P申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)100萬(wàn)股。

成交計(jì)算：盤后固定價(jià)格交易量、成交金額在盤后固定價(jià)格交易結(jié)束后才計(jì)入該股票當(dāng)日總成交量、總成交金額。

關(guān)于大宗交易

主板中大宗交易的申報(bào)類型包括意向申報(bào)、成交申報(bào)、固定價(jià)格申報(bào)。意向申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30、13:00-15:30，成交申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日15:00-15:30。而科創(chuàng)板大宗交易只有意向申報(bào)和成交申報(bào)，申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30、13:00-15:30。