據(jù)聯(lián)交所披露，10月18日，興業(yè)物聯(lián)服務(wù)集團有限公司向港交所遞表，中泰國際為其獨家保薦人。

興業(yè)物聯(lián)服務(wù)集團有限公司是河南省物業(yè)管理服務(wù)供應(yīng)商，專注于為非住宅物業(yè)提供物業(yè)管理及增值服務(wù)。根據(jù)第一太平戴維斯報告，按二零一八年在管物業(yè)建筑面積計算，該公司河南省第三大非住宅物業(yè)管理服務(wù)供應(yīng)商。興業(yè)物聯(lián)為正商集團旗下子公司，75.45%股權(quán)比例由后者持有。而正商集團是鄭州排名第一的房地產(chǎn)開發(fā)商，2018年以銷售額509.7億元位列中國房企第49名。

另外，中國的物業(yè)管理行業(yè)高度分散，二零一八年底行內(nèi)在營的物業(yè)管理服務(wù)供應(yīng)商約120000家。高度分散的市場有利于擁有專業(yè)知識、財力及與發(fā)展商有聯(lián)系背景的大型公司。

主要業(yè)務(wù)

于最后實際可行日期，公司在管物業(yè)組合涵蓋16幢商用樓宇及三幢政府樓宇，建筑面積約為2.1百萬平方米，而合約物業(yè)組合的建筑面積約為4.1百萬平方米。來自于公司管理項下商用樓宇的物業(yè)管理費是來自于物業(yè)管理及增值服務(wù)的收益的最大來源。

公司于二零一七年十月開始向物業(yè)開發(fā)商提供智能化工程服務(wù)(包括保安及監(jiān)控系統(tǒng)、門禁系統(tǒng)、停車場管理系統(tǒng)及建筑工地管理系統(tǒng)的規(guī)劃、設(shè)計及安裝)的業(yè)務(wù)。 于往績記錄期，公司已承接29個智能化工程項目，并完成一個智能化工程項目。承接的所有這些項目均來自正商集團開發(fā)的物業(yè)。

集團客戶主要包括物業(yè)開發(fā)商、物業(yè)業(yè)主及政府機關(guān)。于往績記錄期內(nèi)，五大客戶應(yīng)占收益分別占總收益的約20.7%、22.2%、38.5%及31.8%，而最大的客戶應(yīng)占收益分別占總收益的約14.5%、13.1%、31.0%及24.2%。除最大客戶正商集團外，于往績記錄期的五大客戶均為獨立第三方。

財務(wù)狀況

于往績記錄期，公司大部分收益來自于河南省鄭州提供的物業(yè)管理及增值服務(wù)， 分別約人民幣47.3百萬元、人民幣76.1百萬元、人民幣107.5百萬元及人民幣73.5百萬元，分別占收益總額100.0%、100.0%、約82.0%及90.6%。

集團收益總額由截至二零一六年十二月三十一日止年度約人民幣47.3百萬元大幅增至截至二零一八年十二月三十一日止年度約人民幣131.0百萬元，復(fù)合年增長率約 66.4%。截至二零一八年及二零一九年六月三十日止六個月，收益總額分別約為人民幣58.2百萬元及人民幣81.2百萬元。純利由截至二零一六年十二月三十一 日止年度約人民幣11.5百萬元大幅增至截至二零一八年十二月三十一日止年度約人民幣34.2百萬元，復(fù)合年增長率約72.5%。截至二零一八年及二零一九年六月三十日止六個月，純利分別約為人民幣17.2百萬元及人民幣20.6百萬元。

集團的非流動資產(chǎn)主要包括總部及在管物業(yè)內(nèi)管理中心所用固定資產(chǎn)。流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物以及應(yīng)收客戶(包括正商集團及物業(yè)業(yè)主)貿(mào)易應(yīng)收款項。

集團錄得強勁經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，其主要由于在管物業(yè)組合快速擴大。于往績記錄期錄得持續(xù)投資活動現(xiàn)金流出，主要由于為支持業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展而采購固定資產(chǎn)(包括慧眼科技中心所用的該等電子設(shè)備及設(shè)施)的款項。

募資用途

募資所得款項將用作公司業(yè)務(wù)擴展，通過收購其他合適收購機會以增加在中國的新地區(qū)覆蓋范圍，或承接或提供不同類型物業(yè)的物業(yè)管理服務(wù)以補充業(yè)務(wù)及優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的能力;將用作提升智能化工程服務(wù)以擴大物業(yè)管理組合;將用作提升物業(yè)管理服務(wù)，以進一步加強服務(wù)質(zhì)素并確保營運效率;將用作一般營運資金。

風險因素

管理的物業(yè)組合或未能按計劃增長;(無法保證能訂立新物業(yè)管理協(xié)議;收入的主要部分來自正商集團開發(fā)的物業(yè)而提供的物業(yè)管理服務(wù)及智能化工程服務(wù);前期物業(yè)管理協(xié)議或物業(yè)管理協(xié)議若終止或不獲續(xù)約，對業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會造成重大不利影響;勞工成本及分包成本或會出現(xiàn)波動。