市場避險情緒升溫昨日大盤再度放量下挫，深成指、創(chuàng)業(yè)板指盤中創(chuàng)近三年新低，一級行業(yè)全數(shù)下跌，權(quán)重、價值、周期、成長無差別一度跌幅超過3%，同時港股大跌共振強化系統(tǒng)性風險的信號，日內(nèi)普跌的行情有所擴散。兩市僅400余家上漲，跌幅5%以上個股549只，跌停15只。兩市成交3792億元高于前一日，殺跌路徑中放量映射市場信心跌至冰點。
盤面方面，西部區(qū)域振興逆勢爆發(fā)，xin疆振興指數(shù)單日漲幅5.54%，連漲兩周且量能放大，青松建化、國統(tǒng)股份等10股強勢漲停；西部水泥指數(shù)漲幅4.92%，區(qū)域共振傳導西藏振興概念，多數(shù)個股快速拉升轉(zhuǎn)上漲，西藏天路、奇正藏藥尾盤快速封板。中西部基建相關(guān)個股受提振跟漲，高鐵板塊尾盤異動，中鐵工業(yè)、中國鐵建快速上揚，短期基建發(fā)力預期升溫?！督z綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)建設(shè)發(fā)展報告》近期發(fā)布，國務院繼續(xù)釋放“補短板”信號，中西部基建偏遠區(qū)域有望擴大有效投資，xin疆、西藏區(qū)域振興概念有望反復活躍。鋼鐵、建筑、建材相對抗跌，尾盤跌幅收窄至1%以內(nèi)。反觀抑制房價信號再度發(fā)酵重創(chuàng)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，房地產(chǎn)、家電跌幅居前，沙河股份逼近跌停，15只個股跌幅超5%，美的、格力均跌逾4%，政治局會議重申調(diào)控房價從嚴，多城出臺政策調(diào)控加碼限制資金涌入房地產(chǎn)，短期政策面持續(xù)承壓的預期難以被逆轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)遇冷對家電銷售數(shù)據(jù)沖擊偏向悲觀。次新股指數(shù)連跌7天， 側(cè)面佐證市場風險偏好跌至冰點。個股異動方面，ST長生連續(xù)13日跌停，再有基金將其估值下調(diào)至0，而康泰生物逆勢大漲逾6%；貴州茅臺上半年凈利增40%符合預期，公司股價小幅調(diào)整。
整體上，市場二八分化的結(jié)構(gòu)性行情特征顯著，中美博弈正處于風口，宏觀復蘇節(jié)奏分歧較大，市場核心邏輯面臨預期分化和較大不確定性導致避險情緒升溫，悲觀的情緒的釋放帶來的短期余震或難免，但我們認為當前A股估值全面接近前期上證2638的極端水平，政策邊際松動之后政策底基本確立，整體安全邊際仍較高，投資者不宜盲目悲觀殺跌。操作上，基于漲價和需求邊際改善映射的鋼鐵、建筑、建材存在波段操作的機會，適當把握西部振興、國企改革等概念反復活躍的機會，以及蘋果公司大漲突破萬億市值提振的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。