大消費板塊又火了……

在經(jīng)歷了昨日的強勢上漲后，今天兩市小幅低開，上證指數(shù)早盤收跌0.33%，28個申萬一級行業(yè)中僅有7個飄紅。昨晚出臺的“國20條”再次提振了大消費板塊的市場表現(xiàn)，今天汽車、商業(yè)貿(mào)易等消費類板塊雖較開盤時漲幅有所回落，但在大盤整體弱勢的行情下走勢依然堅挺。一汽夏利、中央商場等消費股強勢漲停，五糧液股價創(chuàng)歷史新高，華北制藥、輔仁藥業(yè)等個股早盤再獲主力資金大幅流入。

北上資金爆買日，14只消費股獲大幅加倉

證券時報·統(tǒng)計顯示，昨日北上資金凈流入112.7億元，刷新今年以來北上資金單日流入力度最高記錄，14只消費股北上資金持倉占比單日變動幅度超過0.2%。昭衍新藥、華帝股份、藥明康德、酒鬼酒、宇通客車獲北上資金加倉力度居前。

昭衍新藥昨日獲北上資金加倉0.41%，陸股通最新持倉比例為3.15%，而在7月末這一比例僅為0.14%。半年報顯示公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2.01億元，同比增長48.65%；歸母凈利潤4013.63萬元，扣非凈利潤2863.32萬元，分別同比增長78.86%和87.21%。業(yè)績增長主要原因是創(chuàng)新藥研發(fā)市場需求的快速提升。8月以來公司股價已累計上漲21.69%。

8月份A股大幅震蕩行情之下，消費板塊整體獲得了北上資金的青睞。月初至今北上資金共加倉731股，其中消費類個股占比27%，減倉572股，消費股僅占比21%。統(tǒng)計顯示，在已披露了半年報的上市公司中，8月北上資金加倉比例超過1%且歸母凈利潤同比增長的個股又19只，消費類個股占11只，6只來自醫(yī)藥生物行業(yè)。

37只消費股月內(nèi)獲機構(gòu)扎堆推薦

近期醫(yī)藥、白酒、食品行業(yè)個股表現(xiàn)強勢，一批核心資產(chǎn)股價屢創(chuàng)新高。在市場波動加劇、投資主線不明朗的時期，消費股往往因為有更強的安全墊而更受市場關(guān)注。

統(tǒng)計，近一個月內(nèi)共有37只消費板塊個股獲得10家以上機構(gòu)買入評級扎堆推薦。其中，中炬高新、海天味業(yè)、宋城演藝、今世緣獲推薦機構(gòu)數(shù)量最多，超過16家。除中青旅、華域汽車外，其余獲機構(gòu)扎堆推薦的個股中報業(yè)績均實現(xiàn)了同比增長。

展望后市，安信證券認為，從行業(yè)層面來看，在前期食品飲料、農(nóng)林牧漁漲幅明顯的情況下，一些行業(yè)有可能進一步跟漲，根據(jù)行業(yè)屬性和內(nèi)在關(guān)聯(lián)，可以適當關(guān)注醫(yī)藥、汽車與商貿(mào)零售等其他消費品種。從消費龍頭來看，若以未來3-5年10%的未來年化收益率（不包括分紅）來看，目前絕大多數(shù)消費龍頭估值合理，并未明顯偏高。

萬聯(lián)證券認為，展望9月份到12月份的時間窗口，在政策、業(yè)績等多方面因素的影響下，市場熱點將呈現(xiàn)啞鈴型結(jié)構(gòu)，市場熱點集中在科技和消費兩條主線。消費類板塊資金抱團還沒有看到瓦解的跡象，板塊獲得超額收益的可能性比較高。外資相對偏好消費板塊。在外資配置資金的作用下，消費類板塊在9月份前后有望階段性占優(yōu)。在外資配置資金減緩之后，消費類板塊的走勢將會出現(xiàn)分化。一些業(yè)績增速表現(xiàn)不及預(yù)期的個股將會面臨調(diào)整壓力，而業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定的消費板塊類個股表現(xiàn)仍然值得期待。