昨日的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照停止批復(fù)的的風(fēng)波還未過去，11月22日晚間又有消息傳出，銀監(jiān)會或?qū)⒁坏肚姓D現(xiàn)金貸平臺，或只保留兩類持牌機構(gòu)，一類為大型國企（最好有金融背景）；大的互聯(lián)網(wǎng)主體（如螞蟻金服、京東、百度等）。而之前持有消費金融牌照的銀行系們，慣用的與第三方現(xiàn)金貸公司的合作模式又將何去何從？僅靠銀行的單打獨斗又如何撐起消費貸的一片天。

11月底，真是個現(xiàn)金貸的多事之“秋”，一波未平一波又起。就在停止發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的特急文件，出來還不到24小時的時間內(nèi)，《國際金融報》又有業(yè)內(nèi)人士傳出消息稱：

1. 除現(xiàn)有157家已有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的機構(gòu)之外，不再發(fā)放新的牌照。2. 徹查并清理國資代持股權(quán)、以國資名義申請牌照等掛靠的情況（例如江西的牌照大部分屬于掛靠，估計基本都會停掉）。3. 重點關(guān)注最近一年內(nèi)發(fā)生過控制權(quán)變更的持牌機構(gòu)，對于不符合要求的限期整改。4. 清理后只保留兩類持牌機構(gòu)：大型國企（最好有金融背景）；大的互聯(lián)網(wǎng)主體（如螞蟻金服、京東、百度），一個集團只保留一個牌照。5. 不允許把小額債權(quán)做成資產(chǎn)包在交易平臺出售，或以其他方式證券化。

如果此事屬實，其中第四條真的頗為引人注意，也就是說，今后也許網(wǎng)絡(luò)小貸市場只剩下了大型國企和互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的博弈，這一波和上一波有異曲同工之處?？此茖ΠY的都是網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，但最后最受打擊的實際上都是現(xiàn)金貸。而持有消費金融牌照的銀行和現(xiàn)金貸之間的合作，仿佛早已成為了一個公開的秘密。

• 銀行與現(xiàn)金貸的剪不斷，理還亂

  消費金融行業(yè)的盈利雖已駛上快車道，但隨著現(xiàn)金貸在不斷被監(jiān)管部門層層拷問的同時，消費金融的光環(huán)也在隨之逐漸褪去。2017年上半年，上市系消費金融公司財報一出，大家就競相發(fā)現(xiàn)，其整體業(yè)績大幅增長，各大消費金融公司營收與凈利潤增速均在80%以上。在中國的人口構(gòu)成中，有近5億人未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)消費金融服務(wù)覆蓋，這些人給消費金融帶來了源源不斷的市場活力，這也是消費金融得已根本性增長的原因所在。

  到目前，擁有消費金融牌照的公司僅為22家，其中8成都是銀行參與并牽頭成立的，基本上維持著每個省或是直轄市一家的模式，有點各玩各的節(jié)奏。但實際參與消費金融這個大市場的，卻遠不止這個數(shù)目。消費金融的主體本身涉獵就很廣泛，有銀行、汽車金融、消費金融公司、P2P等機構(gòu)。

  明面上是銀行自己玩自己的，消費金融、P2P等只能吃銀行系剩下的蝦米。但一個公開的秘密是，這些持有消費金融牌照的銀行系消費金融公司，私下里都有對口的現(xiàn)金貸，方便與其實現(xiàn)互惠互利。