履約險和擔保的區別和現狀

如今的P2P平臺面對一個千古難題：不能以任何形式承諾剛兌，但又不允許出現逾期。

大部分平臺選擇走2條路：一個是履約險，一個是擔保公司。

表面上看，這是兩種不同的模式，但在實操中，兩者其實很接近：都是按放貸金額的一定比例提取保費或擔保金。

區別是，保險公司按照保險合同理賠，自負盈虧；大部分擔保公司只是代平臺保管風險備用金。

這種擔保業務本質上是把平臺的擔保資金轉移到表外，使平臺在合規范圍內進行隱形的剛兌，但不是真的擔保。

有心的投資人應該都注意到，業內常會出現同一家擔保公司擔保了數家P2P平臺。有的平臺已經嚴重逾期；有的平臺逾期后，擔保公司全部做了代償。

所以，不僅僅是牌照優勢，履約險實際保障效力也會強過擔保。