防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融，以租代購會(huì)成為車貸新的增長點(diǎn)嗎？

近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融周邊的產(chǎn)業(yè)也迎來前所未有的發(fā)展契機(jī)。而首當(dāng)其沖的，就是車貸。

車貸因?yàn)橘Y金金額比較大、利潤空間大、參與條件簡單等原因成為很多資金方的首選。但是，在紅海到藍(lán)海市場發(fā)展的過程中，由于參與平臺(tái)的數(shù)量急劇增加也導(dǎo)致問題也日漸增多。雖然經(jīng)過多年的發(fā)展，行業(yè)日漸成熟，但是與發(fā)展成果成正比的就是行業(yè)問題。而在這個(gè)過程中，政府層面的監(jiān)管就成了重中之重。

與現(xiàn)金貸、P2P等其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)類似，車貸行業(yè)的“套路貸”、暴力催收、二押車等相關(guān)問題于也層出不窮，車貸平臺(tái)數(shù)量和業(yè)務(wù)成交量都開始出現(xiàn)下滑趨勢。

“防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿”下車貸生存概貌

互聯(lián)網(wǎng)金融目前的主題就是“防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿”。而在這個(gè)前提下，在相關(guān)部門的高壓監(jiān)管之下，車貸行業(yè)也開始了一場“去存量”的優(yōu)勝劣汰。有的平臺(tái)通過清盤退出，也有的平臺(tái)尋求重組、并購的機(jī)會(huì)。各家紛紛都在尋找各自的出路。而只有潮水退去才知道誰在裸泳。監(jiān)管大限將至，也將知道誰才是這場浪潮的弄潮兒。

車貸不僅資產(chǎn)特質(zhì)非常符合網(wǎng)貸行業(yè)，而且其體量也相當(dāng)可觀。2016年，汽車金融的總市場規(guī)模約達(dá)1.1萬億元，2018年將達(dá)到1.85萬億元。不過因其特性，市場競爭也非常劇烈，絕大部分市場份額都被商業(yè)銀行和廠商背景的汽車金融公司搶占，其中商業(yè)銀行占據(jù)45%市場規(guī)模，廠商背景的汽車金融公司占據(jù)近45%，只剩余10%左右由融資租賃及新興金融或服務(wù)機(jī)構(gòu)。

車貸市場競爭格局和業(yè)務(wù)模式

而在這10%的市場中，也衍生出多種模式，基本可分為交易類和融資周轉(zhuǎn)類兩大類資產(chǎn)。

交易類資產(chǎn)

涉及車輛交易的車輛貸款資產(chǎn)，分為新車分期購車和二手車分期購車，其中新車分期因?yàn)檐囐J產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、又有主機(jī)廠提供和數(shù)據(jù)支持，因而其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低，早就被銀行和汽車金融公司兩大金融主體瓜分，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)車貸平臺(tái)多以二手車分期購車產(chǎn)生的車輛貸款資產(chǎn)為主。

融資周轉(zhuǎn)類

以汽車抵押以及汽車質(zhì)押為主，同時(shí)還會(huì)涉及資產(chǎn)后續(xù)跟蹤管理、線下固定場所的運(yùn)營及人員投入、資產(chǎn)損耗糾紛等各種現(xiàn)實(shí)問題。

這兩類資產(chǎn)類型下又可以再分為四類模式：汽車信用貸、汽車抵押貸、汽車質(zhì)押貸以及汽車分期貸。其中前三種屬于二手車融資周轉(zhuǎn)類資產(chǎn)模式，也是目前車貸領(lǐng)域投資人常見的投資類型，后一種屬于新車交易類資產(chǎn)。

1.汽車信用貸

汽車信用貸款不是貸款買車，通過提供車輛信息證明借款人經(jīng)濟(jì)實(shí)力和還款能力的財(cái)力評估；借款人借款不與汽車的產(chǎn)權(quán)、使用權(quán)等任何發(fā)生關(guān)聯(lián)，不發(fā)聲任何車輛抵押等行為；相比較個(gè)人信用貸款，額度會(huì)更高，相較于車抵押類貸款則會(huì)更低。

2.汽車抵押貸

貸款人以車做為貸款抵押物，評估、登記、GPS安裝后再放款；相對無抵押汽車信用貸額度高；若借款人無能力還款，放款方有權(quán)追蹤抵押車輛、處置并還清借款，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對更有保障。

3.汽車質(zhì)押貸

貸款人直接將車輛存放在放款方車庫內(nèi)，直到還清借款方可歸還車輛；這種方式貸款額度相對較高；一旦貸款人無法償還貸款，入庫車輛放款方變賣處理還清借款；平臺(tái)方直接擁有車輛，風(fēng)險(xiǎn)相對抵押貸會(huì)更低，無需另外再追蹤車輛，但是有車庫及管理等額外成本。

4.分期購車

新車分期：購買新手或者新車出售1個(gè)月之內(nèi)，通過銀行和汽車金融公司，辦理新車反貸業(yè)務(wù)，按照銀行或汽車金融公司提供相應(yīng)材料、審批通過后購入車輛完成分期購車，根據(jù)分期申請完成分期還款。這種方式下資產(chǎn)透明度高、借款人屬性公開性強(qiáng)和優(yōu)質(zhì)高。

專注“以租代購”新勢力平臺(tái)

如果說車貸資產(chǎn)已經(jīng)成為行業(yè)的熱門資產(chǎn)，那么作為新車交易類車貸資產(chǎn)更是炙手可熱的領(lǐng)域。目前，行業(yè)中不乏存在分期購車類業(yè)務(wù)模式平臺(tái)，但多作為平臺(tái)資產(chǎn)補(bǔ)充類型而存在。

行業(yè)整體環(huán)境下，目前出現(xiàn)了像一家以分期購車為主營業(yè)務(wù)的平臺(tái)，平臺(tái)專注新車貸市場，提出了中國汽車新零售金融的創(chuàng)新引領(lǐng)口號，一直堅(jiān)持在互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域-“汽車金融”深耕細(xì)作，這家平臺(tái)即百金貸，創(chuàng)造性提出的“以租代購”的新型汽車租賃業(yè)務(wù)模式，成為行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的一條可值得借鑒的模式。

以租代購是汽車租賃業(yè)務(wù)的一種新形式。在具體的業(yè)務(wù)層面，就是指客戶指定購車車型，由融資租賃公司或經(jīng)營租賃公司購買并出租給客戶，客戶按月支付公司租金，待合同租期到期后，公司再將汽車所有權(quán)過戶給客戶。

以租代購這種新業(yè)務(wù)形式主要是有效解決了客戶購車首付資金壓力大、車貸手續(xù)門檻高和租賃方式不靈活等問題。

車貸領(lǐng)域的新趨勢

車貸的核心是汽車，而百金貸在車輛集采、融資方案、購置稅繳納、上牌服務(wù)、保險(xiǎn)購買、汽車裝飾等環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化，最終形成了低于行業(yè)水平報(bào)價(jià)的最終汽車產(chǎn)品協(xié)議價(jià)。

在普通用戶通過百金貸進(jìn)行購車行為時(shí)，可選擇首付+借款的方式。公司在制定租賃方式時(shí)根據(jù)客戶的征信情況和收入情況為客戶制定最合理的租賃合同，產(chǎn)品擁有相對較高的客戶接受度，易于市場推廣。在首付和借款的金額比例上。百金貸會(huì)根據(jù)用戶具體身份進(jìn)行風(fēng)控分析，首付比例最低低至10%，同時(shí)借款也有多種分期期數(shù)可供選擇。

百金貸在業(yè)務(wù)運(yùn)營時(shí)銀行貸款和客戶首付大大降低了自有運(yùn)營資本的需求壓力，為擴(kuò)展經(jīng)營范圍和加速業(yè)績增長提供了有力保障。基于汽車零售和其實(shí)使用方面，提供訪客需求、購車金融方案優(yōu)化、會(huì)員鎖定、換車等服務(wù)。

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