存款利率高低，在完全市場化的條件下，其實是由資金提供者(銀行)和資金需求者(貸款人)之間的供需關系決定的。

在銀行這一端，如果資金充裕，發放貸款有點困難，那就得降一降貸款利率，便宜點好推銷出去。反之，資金比較短缺，需要貸款的人又排起了長龍，那銀行就可以坐地起價，提高貸款利率多賺些利差。

在貸款人這一端，如果購房的需求比較迫切，急需要獲得放貸支持，那就只好聽任銀行房貸利率有多高都得接受。如果不急著買房，或者對房貸的需求是可有可無，那就要挑一挑銀行，假如你貸款利率高了我就不貸唄。

所以，房貸利率的決定因素絕不是單一的，既有銀行資金方面的，也有購房和放貸需求這一方面的。大致地講，供不應求就會漲價，供過于求就會跌價。

但是，中國的事情不能教條地按照書本理論來。我們的銀行和房地產，都是政策比較關心的地方。雖然央行對存貸款的利率管制已經放開，但是它也沒說完全不管不是。

前幾日，成都地區的銀行就被進行了窗口指導，說“你們首套房貸上浮利率至少要15%啊”。最近，又有信托公司被約談警示了，曰“房住不炒定位要好好領會一下呀”。

所以，房貸利率不是簡單的事，除了供需關系決定之外，還有看得見的手在管著它。