住房公積金長期都不會退出歷史舞臺。德先生以前參與過地方第一批公積金政策的草擬工作，做過仔細研究，給大家講講。
1.住房公積金是從新加坡借鑒過來的制度，為新加坡實現“居者有其屋”的住房目標起了不可磨滅的貢獻。直到目前仍然是新加坡最重要的社會穩定措施之一。德先生之前在新加坡留學，所以對此也非常了解。在新加坡這個制度叫做“強積金”制度，可以把它理解成為強制公積金制度。只要居民參與工作，那么其雇主和員工都必須要進行繳納，不繳納者違法。將來有了繳納記錄，員工才有購買組公共組屋的資格，同樣也可以享受比較低的銀行利率。
2.在我國90年代初，準備進行住房商品化改革時，已經考慮到住房作為大宗資產，職工僅僅靠幾年的工資，是不可能買得起的，那么一定會要申請銀行借款。但是當時的工資水平也比較低，用什么樣的方式可以順利讓職工接受商品化住房改革，而去積極踴躍的購買住房呢？在考察了新加坡以及其他國家的經驗之后，我們覺得新加坡的管理模式更像我國未來想要的理想模式，所以就決定借鑒新加坡強積金模式，作為住房改革的一個重要配套措施。
3.當時試點城市就是上海，也是因為上海是國內平均住房面積最少的城市之一。1991年，上海率先建立了住房公積金制度，后來由上海市建行承接此項業務。德先生當時在廣東建行工作，我們要承接當地的住房改革的配套金融工作，所以還同當地建委一起到上海進行取經和學習，回去擬定了第一批住房公積金制度。
4.后來各個省各個市都做了一些試點，發現效果也不錯。最后在1999年，國家發布了《住房公積金管理條例》。在2002年又進行了修訂。完善之后，就開啟了住房公積金貸款制度，也就是說住房公積金可以真正向銀行借款用于購買住房，同時利率可以按照央行的基準利率進行浮動給予。公積金利率可要比商業銀行其他個人借款利率要低了很多很多。
5.但后來公積金中心單獨成立，來管理公積金的收集和使用。這個機構越來越龐大，最后變成了一個運轉非常不靈活的的機構。存在了三大問題:
A.住房公積金的收益太低了。企業和個人繳納上去的住房公積金，現在每年年化給付的利率是1.5，前幾年只有0.7，再往前只給活期存款利率。如果對標物價指數，那么住房公積金就是每年都在縮水。而新加坡的強積金給付利率是高于5年期國債利率的，新加坡的物價指數非常平穩，所以強基金是賺取的正收益。
B.住房公積金賺取的收益沒有用于在繳納人身上。2018年，住房公積金實現業務收入1814億元，實現了增值收益854億元。但是用于了三個地方，貸款風險準備金234億元，管理費用117億元，公共租賃住房503億元。我們能需要這么大的管理費嗎？建設公共租賃住房的資金支出怎么會是公積金支出的呢？公積金業務變成了部門的一項賺錢業務，這就同新加坡的宗旨完全不一樣了。
C.公積金提取和使用限制過多。雖然這兩年做了很多調整，租房也可以用，裝修也可以用，購房也可以用。但是設置了很多審批條款以及申請次數。如果審批都不通過，那最后只有在退休時才能一次性提取。
即使住房公積金制度有著諸多問題，但是他對于購房者去買房，可以得到更低利率的公積金借款，同時每月可以用繳納的公積金來沖抵還款。這個優勢還是巨大的。未來希望是越來越完善，而不是單純的想到留還是廢除的問題。
否則沒有住房公積金制度，填補一部分的借款和每月還款開支，還能有多少人買得起房??？還能有多少人還得起每月的月供?。?